Доброго времени суток, дорогой читатель, сразу скажу что это партнерский материал, так как в статье содержится промокод и реферальная ссылка на сервис Fin-plan Radar, которым я активно пользуюсь почти год. Но в то же время это реальная история и абсолютно реальный и рабочий метод. Именно таким способом был собран мой портфель, который принес мне доходность от января к декабрю 2020 года более 16%. Мой портфель доступен публично и ссылку на него я дам в конце статьи, чтобы не отвлекать ваше внимание. Портфель состоит на 49,84% из облигаций, на 47,21% из акций и на 2,96% из кеша в рублях, ведется он в Excel и позволяет отследить все сделки и ребалансировки.
Суть стратегии
Я собираю широко диверсифицированный портфель из акций, отрасли и сектора которых слабо коррелируют между собой. Такая стратегия позволяет формировать портфель, устойчивый к не систематическим рискам. Если отрасли выбранных компаний слабо взаимосвязаны между собой, то проблемы в одной из отраслей либо слабо отразятся на остальных отраслях, либо, наоборот, повлияют позитивно. В одни и те же периоды времени, макроэкономические циклы, целые отрасли могут испытывать различные проблемы, например цены на нефть и газ влияют на всю нефтегазовую отрасль, цена на сталь и прочие сплавы на всю металлургию и так далее. Редко когда проблемы присутствуют во всех отраслях разом, такие периоды являются кризисными, и это систематический риск, который никакой диверсификацией не снизить (систематические риски перекрываются защитными активами, такими как облигации). Также проблемы бывают и внутри самой компании, широкая диверсификация позволяет снизить и такой риск.
Осталось лишь найти самые лучшие акции, с самым высоким потенциалом роста в каждой из доступных отраслей, которые и сами по себе являются привлекательными (например отрасли машиностроение или медийные в РФ такими не являются).
Искать лучших представителей в каждой отрасли в старые (добрые?) времена было довольно сложно. Но сегодня, в век информационных технологий это становится легче и проще.
Чтобы взглянуть на рынок я пользуюсь таким полезным инструментом как карта рынка. В сервисе Fin-plan Radar реализованы пока только две карты рынка. Это карты недооценки + дивиденды (P/E, прогноз, дивиденды) и карта акций роста по прибыли (рост прибыли, рентабельность СК и капитализация).
Я отправил заявку авторам сервиса, чтобы они добавили возможность кастомизации каждого из параметров, надеюсь реализуют, так как мне не хватает, к примеру: темпы роста выручки + доля СК в активах + рентабельность СК (так можно искать акции роста по выручке).
Общий взгляд на карту позволяет сразу оценить степень недооценки, количество компаний с хорошими дивидендами (большие кружки), много ли эффективных компаний с ростом прибыли и капитализацией (мало). Но для выбора компаний по моей стратегии этого недостаточно, поэтому я настраиваю дополнительный фильтр по отраслям.
Итак. Пройдясь по всем отраслям, можно собрать списки акций, которые, во-первых, попали в карту, во-вторых являются лучшими в отрасли.
Затем по каждой из этих акций следует провести глубокий фундаментальный и технический анализ. Вычислить справедливую стоимость и, в итоге, выбрав самых лучших из лучших, самые качественные и подходящие идеи, добавить их в свой портфель или в шорт-лист.
Фундаментальный анализ я провожу с помощью сервиса, отчетов МСФО, презентаций и пресс-релизов компании. Читатели могли ознакомиться с примером такого анализа в статье: Северсталь. Каков долгосрочный таргет? Проведя подобный анализ по каждой из компаний можно сделать вывод о том, какая компания является наилучшей в данной отрасли. После чего переходить к следующей отрасли по списку.
Я собирал свой портфель из акций с февраля, используя описанную выше методику и уже сейчас она даёт свои плоды, несмотря на то, что горизонты инвестирования у меня от трех лет.
Исключения. Компания Яндекс была добавлена иначе, а именно как кандидат в индекс MSCI Russia (в итоге в индекс Яндекс был включён), а также как компанию роста по выручке и EBITDA. Нашел я ее в специальном разделе по индексам.
Итоги
В данной статье вы узнали не только о сервисе, которым я пользуюсь уже почти год (подписка до 8 марта 2021) но и об очень эффективной стратегии поиска инвест-идей. В школе разумного инвестирования Fin-plan такую стратегию называют - Страйк (как в боулинге, одним ударом все кегли).
На моем канале, в основном, выходят статьи с аналитикой, но бывают и другие темы, образовательные или знакомство с различными инструментами, как, например, статья, которую вы читаете. Поэтому обязательно подпишитесь и поставьте лайк 👍, так вы поможете искусственному интеллекту Дзен подбирать вам контент более эффективно.
Бонусы и привилегии
Итак, если вы захотели стать клиентом Fin-plan, то переходите на сайт и регистрируйтесь по моей ссылке с utm меткой. Как только вы зарегистрируетесь на сайте, система запомнит, что вы перешли от меня. Если вам понравятся какие-то продукты и вы захотите их приобрести, то автоматически вы получите скидку на 1000 рублей. Также у вас есть возможность использовать промокод - H47D4S, но в этом случае скидку на покупку вы не получите, зато получите 1000 рублей баллами на следующую покупку. Сам я купил почти все курсы, подписан на Радар и на годовое сопровождение аналитикой. В общем, рекомендую как активный клиент.
Ссылки
- Северсталь. Каков долгосрочный таргет?
- Яндекс. Пузырь или долгосрочная инвест-идея?
- Fin-plan Radar (с utm меткой)
- Мой телеграм канал EV/EBiTDA @evebitda - подписывайтесь, там техника и разбор интересных новостей и событий.