Продолжаем говорить о бедах накопления капитала в России и способах защиты от инфляции и девальвации.
Чтобы защититься от инфляции, вкладывайте деньги в активы, цены на которые опережают рост цен. В прошлых постах мы поняли, что это точно не банковский вклад, потому что на длинных горизонтах доходность вклада проигрывает инфляции и в итоге деньги обесцениваются. Однако, для достижения коротких целей банковский вклад будет подходящим решением за счет страховки и слабого влияния инфляции на покупательскую способность на горизонте 1-2 года.
А вот чтобы защитить капитал на длинных временных горизонтах подходящим вариантом становится фондовый рынок.
Цены на фондовом рынке быстро подстраиваются под инфляционные ожидания. Если ожидается рост инфляции, цены на активы начинают расти. Это отчетливо видно в сырьевых активах - ценах на промышленные металлы, золото и нефть. К примеру, после рекордной печати денег в США в 2020 году цены на сталь, железную руду, медь и алюминий двинулись покорять новые максимумы. А почему? Потому что эти активы торгуются за доллары и рынок ждет повышенной инфляции доллара в ближайшей перспективе. Это же будет поддерживать и рост акций.
Вернемся к нашим примерам и посмотрим, что стало с условной 1000 рублей, инвестированной в фондовый рынок в 2001 году. Напомню, что стоимость потребительской корзины за это время выросла в 6 раз. Так вот, 1000 рублей, вложенная в 2001 году в акции из индекса Московской биржи сегодня оценивалась бы в 17 000 рублей, что ощутимо больше тех 5 920 рублей, до которых доросла потребительская корзина. И это мы еще не учли дивиденды. С учетом реинвестирования дивидендов наша 1000 рублей выросла бы до 33 294 рублей за 19 лет - это рост в 33 раза! Вдумайтесь в эту цифру.
Как же защититься от девальвации? Тут вариативность шире, поэтому начнем с понятного и привычного - с покупки долларов. Один мой друг регулярно покупает $100 каждый месяц на протяжении трех лет. Это часть его финансового плана и инструмент защиты от девальвации рубля. Правда, с каждым годом покупать эти $100 становится чуть сложнее, потому что приходится отдавать за них большее количество рублей, но пока он держится. Как видите, простая покупка валюты уже защищает от ослабления рубля.
Второй, более продвинутый вариант - покупка фондовых активов в долларах - акций или облигаций. Тут уже выбор будет зависеть от вашего отношения к риску. Условная 1000 рублей, вложенная в покупку американских акций из индекса S&P 500 в 2001 году к сегодняшнему моменту увеличилась бы в 8 раз с учетом роста американского индекса и девальвации рубля. Так что тут инвестиции снова взяли вверх над складываем денег в тумбочку или на банковский вклад. Конечно, кто-то возразит, что купить американские акции в 2001 году было тем еще квестом для российского инвестора, но идея тут в другом.
📌 Просто взгляните на график ниже.
Мы увидели, что инвестиции приносят доход ощутимо выше инфляции на длинных горизонтах. Инструменты фондового рынка защитят наши активы от инфляции и девальвации, и увеличат их за счет реинвестирования дивидендов и эффекта сложных процентов.
В комментариях в Instagram отвечаю на ваши вопросы. Подписывайтесь и задавайте вопросы.
@romanfinance