В начале семидесятых среди советских автозаводов шло самое настоящее соревнование за возможность выпускать лёгкий и комфортный гражданский внедорожник. Необходимость в такой машине давно была известна, попытки заполнить нишу обычными седанами, оснащенными полным приводом к успеху не привели, требовалась принципиально новая машина. Ижевский автозавод, несмотря на свою так сказать молодость, тоже готовил свой вариант компактного внедорожника. К слову, довольно активно. ВАЗ-2121 еще находился в виде чертежей, когда Ижмаш собрал первый опытный образец своего «джипа».
Автомобиль являлся развитием концепции, заложенной в Иж-5. Особенности машины — несущий кузов, раздаточная коробка, спроектированная группой под руководством А. С. Кондрашкина (идеолог дизайнерского воплощения — В. Е. Благоразумов), позволяющая одним рычагом подключать передние, задние или все четыре колеса, а также пониженную передачу.
Сначала на машине стояла независимая задняя торсионная подвеска. С дорожным просветом — 230 мм.
Для уменьшения высоты двигателя применили иной впускной коллектор, горизонтальный карбюратор «Солекс». Опытный образец испытывали на полигоне НИЦИАМТ (г. Дмитров) параллельно с прототипом ВАЗ-2121 «Нива».
После этого все работы по Иж-14 остановили. Конструкция была недоведённой и мало унифицированной с «Москвичом-412». Кроме того, завод, подчиняющийся ведомству оборонной промышленности, не получил от него средств для организации производства машины. Несмотря на то, что ИЖ-14 не пошёл в серийное производство.