Привет! Я уже рассказывал, почему вопросом изучения механизма финансовой биржи, да и всей темы в целом, должен заинтересоваться каждый. Сейчас предлагаю разобраться в вопросе о финансовых инструментах. Что это за инструменты, и как с их помощью можно "воздействовать на финансы".
Финансовый инструмент - контракт, заключаемый между двумя сторонами, увеличивающий финансовые активы одной стороне, одновременно увеличивающий обязательства другой.
Также необходимо ввести определение базового актива:
Базовый актив - актив, выступающий как основа финансового контракта
Финансовые инструменты - способ перераспределения средств в экономике. Биржа - механизм, обеспечивающий распределение денег, возможно, одним из наиболее рациональных способ. Как говорится, деньги сами выбирают себе наиболее эффективное направление. Конечно, на практике это, скорее всего, не так.
Компании пользуются финансовыми инструментами для привлечения активов, увеличения мощностей, расширения производства и прочего. Инвесторы же, естественно, вкладываются с целью получить доход.
Чем выше ожидаемый риск, тем выше прибыль инвестора. Конечно, работает эта формула не всегда, но имеет место. Для оценки риска в таком случае используют базисные пункты (бипсы), прибавляя их к установленной [фиксированной] ставке доходности.
Существует две основных категории инструментов:
1. Первичные финансовые инструменты
2. Производные финансовые инструменты
Суть первичного финансового инструмента, как правило, заключается в том, что с покупкой актива покупатель получает непосредственные права на базовый актив. То есть, происходит изменение прав владения (можно даже сказать, физически), и действия происходят в отношении базового актива непосредственно.
Примеры: акция, облигация, депозитный сертификат/сберегательный сертификат (вклад) и другие
В отличие от первичных, производный финансовый инструмент не подразумевает операции над базовым активом, иначе говоря, переходят только права владения, права на получения дохода и прочее, но базовый актив остаётся у продавца финансового инструмента.
Примеры: опцион, фьючерс, своп, варрант
Понять различие проще на следующем примере: приобретая опцион на золото - производный финансовый инструмент [золото - базовый актив], я, буквально, получу право на владение какого-то установленного количества золота, а также право на продажу в случае изменения его [золота] стоимости и прочее, тогда как непосредственно "слитки" золота я получить не смогу.
- Интересно, что, приобретая дериватив (=производный финансовый инструмент), Вы можете получить право владения на, например, ещё не добытую нефть или не выращенную пшеницу и так далее.