Пару лет я спекулировал на бирже. Но однажды осознал, что вместо заработка имею иллюзию заработка, и что в будущем я обречён на систематический убыток.
Практика спекулятивной торговли
Чтобы не возникало дурацких споров.
Речь сейчас пойдёт не о профессиональных спекулянтах, которые отслеживают рынки по 8-10 часов в день, которые покупают дорогую финансовую аналитику и которые держат на окладе штат помощников. Эти люди имеют теоретическую возможность заработать на спекуляциях.
Речь сейчас пойдёт о простых людях вроде нас с Вами, которые начитались рекламных буклетов и лихо кинулись спекулировать акциями на досуге. Мы приходим с работы, занимаемся детьми, домашним хозяйством и иногда как бы между делом просматриваем биржевые сводки и открываем какую-нибудь спекулятивную позицию. Надеемся заработать дополнительную копеечку.
Такие спекулянты обречены проигрывать.
Денежные потоки спекулянта в случае выигрыша
Рассмотрим, как перемещается деньги со счёта и на счёт спекулянта при выигрышной сделке.
Открыл торговую позицию:
заплатил деньги на покупку акций
заплатил комиссию брокеру
заплатил биржевую комиссию
заплатил депозитарный сбор
Закрыл позицию с прибылью:
получил назад свои вложения на сделку
получил прибыль
заплатил комиссию брокеру
заплатил биржевую комиссию
заплатил депозитарный сбор.
Денежные потоки спекулянта в случае проигрыша
Рассмотрим, как перемещается деньги со счёта и на счёт спекулянта при проигрышной сделке.
Открыл торговую позицию:
заплатил деньги на покупку акций
заплатил комиссию брокеру
заплатил биржевую комиссию
заплатил депозитарный сбор
Закрыл позицию с убытком:
заплатил убыток
заплатил комиссию брокеру
заплатил биржевую комиссию
заплатил депозитарный сбор.
Долгосрочные итоги торговли
Биржевая спекуляция - словно лотерея. Вероятность получить прибыль или убыток, примерно, 50 на 50. В долгосрочной перспективе такие вероятности означают, что сумма всех выигрышей за год активной торговли, примерно равна сумме всех убытков.
Можно, конечно, один раз торгануть, взять неплохую прибыль и больше этим не заниматься. Но я сейчас говорю о спекулянтах, которые систематически день за днём делают на бирже что-то спекулятивное. Иногда зарабатывают, иногда теряют деньги.
Теоретически финансовый итог такого трейдинга должен быть равен нулю. Все убытки компенсирует вся прибыль. Но помимо основных сделок трейдер ещё регулярно платит комиссии посредникам: биржевая и брокерская комиссия, депозитарный сбор. Да ещё уплачивает их два раза: когда открывает сделку и когда закрывает. Эти расходы ниоткуда не компенсируются. Прибыли и убытки обнулили друг друга. А комиссии посредникам приходится платить за счёт основного капитала.
Все эти комиссии систематически "выжигают" капитал. На первый взгляд, комиссии скромные. Десятые доли процента. Если торговать часто и долго, то убыток от них будет ощутимым.
В своё время, когда я только учился биржевой премудрости, то вообще не обращал внимания на такие "пустяки". Когда спохватился, то оказалось, что прибыль на моём счёте почему-то не откладывается. Удачные сделки были, но счёт почему-то не растёт. Хуже того, даже испарилось несколько процентов основного капитала. Это при том, что значительных убытков я не получал.
Во всём виноваты комиссии посредникам
Что делать
Я не говорю, что посредники - жадные плохие люди. Наоборот, это нужные полезные организации. И он должны получать вознаграждение за свою работу.
Я говорю о том, что не надо заниматься биржевыми спекуляциями. Эта игра заведомо убыточная для спекулянта
Займитесь долгосрочными инвестициями. Покупайте хорошие акции и держите их ради дивидендов. В долгосрочной перспективе это наиболее выгодное вложение капитала.
