Черные Лебеди Насима Талеба. Концепция невероятно простая, но в то же время убийственно сильно перевернувшая игру в финансах и трейдинге. Что это такое, почему так важно и имеет ценность не только как чисто экономическая концепция.
Насим Талеб - доктор философии, трейдер и брокер, основатель хедж-фонда, человек, за один день в 2007 году заработавший 485 миллионов долларов, следуя разработанной собой же концепции. Но одновременно это и человек, на выступлении которого половина зала может просто заснуть. Его книги могут занимать по тысяче страниц, хотя все самое важное сказано на первых десяти. Интересная личность.
Что было до Талеба. Экономисты и финансисты постоянно пытались найти модель, описывающую экономический механизм общества и постоянно в этом проваливались. Если кратко - придумывалась одна теория, все описывающая, все радуются и используют, а потом происходит нечто, что доказывает ее несостоятельность. Появляется новый светлый ум с новой описательной системой, все радуются, пока опять не происходит что-то, что полностью ей противоречит. К концу ХХ века пришло к тому, что существуют несколько теорий, каждая из которых по своему права и каждая из которых неправа. И они периодически обновляются, рождая такие названия как “новый монетаризм”, “посткейнсианство”, “неоклассическая теория” и т.д. По факту, это попытки переосмысления старых несостоявшихся идей на фоне того, что ни одна идея все равно полностью не работает. Думайте, что преувеличиваю - посмотрите, сколько серьезных ученых-экономистов смогли предсказать такое незначительное экономическое событие, как кризис 2008 года.
Почему черные лебеди. До конца двадцатого века считалось, что все виды лебедей давным-давно открыты и исследованы. Все-таки лебедь не насекомое или цветочек, сложно не заметить. Официальная позиция была в том, что лебеди бывают только белыми и другой цвет в принципе невозможен. Однако внезапно в второй половине ХХ века экспедиция в Австралии нашла популяцию черного цвета и невозможное случилось. Вот эта фраза про то, что "невозможное возможно" и стало ядром теории.
Идея Талеба в том, что человек в экономике постоянно осмысливает реальность ретроспективно и описывает прошлые события, выводя из них систему, которая по задумке должна суметь стабильно работать в будущем. Но прикол в том, что любые процессы и системы несут в себе вероятность непредсказуемого события, значение которого является критическим ( то есть, не просто забавная и интересная аномалия, а что-то важное). Ученые никогда не смогут найти предсказуемое описание экономики, основываясь на уже случившихся наблюдениях, так как экономика всегда будет порождать события и явления полностью новые и непредсказуемые для этого описания. Единственный верный выход - это создание теории, которая будет включать в себя вероятность возникновения такого события, того самого черного лебедя.
В сфере трейдинга, в которую сам Талеб наиболее полно погружен, концепция наиболее практична и понятна - ребята, не будьте слишком оптимистичными и не думайте, что раз уже 5 лет все растет, то и 6 год будет расти железобетонно и нужно на этом заработать. Наоборот, предположите абсолютно невозможное и подумайте, как можно заработать на этом. Или хотя бы сделайте частью своей стратегии, которая без этого предположения может понести огромные потери, когда черный лебедь все-таки случится.
Но самому Талебу гораздо интересней был тот момент, что данная концепция касается не только экономики, а всей жизни. Что на многих уровня человеческого мышления есть предположение о том, что раз вчера и позавчера было так, то и завтра будет так без изменений. Хотя при анализе истории крупные прорывы общества были “черными лебедями” - внезапными, непредсказуемыми и значительными.
Люди никогда не смогут найти некий способ жизни, который гарантированно оградит их от нестабильности, угроз и хаоса, так как это является частью самой жизни. Но осмысливая и принимая эту часть жизни, можно найти путь, при котором черные лебеди начнут работать на человека, а не против него.