⚡ Сбер и Мейл.ру готовы к разводу. Что-то у Германа Оскаровича не ладится с партнёрами по экосистеме.
🤦♂️ После разрыва с Яндексом - это обсуждение второго значительного события такого рода. С 2019 года у них совместное (50/50) владение сервисом такси «Ситимобил» и доставки еды Delivery Club. Сбер уже несколько лет пытается сколотить единую экосистему, без которой, как считается, выиграть на сегодняшнем рынке долгосрочно невозможно. Помимо такси и доставки, она включает доли:
✔ Дочки Рамблера - онлайн-кинотеатр Okko, Afisha.ru, Lenta.ru, Gazeta.ru, Championat.com, Rambler News, Секрет фирмы, Rambler.Касса и др.
✔ Сервис Rabota.ru
✔ Оператор СберМобайл
✔ Платформа Сбер Кредо
✔ Яндекс.Деньги
✔ Аптечная сеть Сбер Еаптека
✔ SberCloud - облачная платформа
✔ ДомКлик и др.
💯 Всё перечислять не буду - компаний десятки, включая производство мультиков (СП с Союзмультфильмом). Если честно, приоритеты отбора мне не до конца понятны. Суть разногласий в том, что Сбер хочет управлять такси и едой через свою платформу, а Мейл - через принадлежащую ему сеть ВК, т.е. продавать услуги прямо здесь.
📊 Как это влияет на самочувствие эмитентов и на котировки? Сбер переживает настоящее ралли после закрытия дивидендного гэпа. Обший бизнес с Мейлом в его масштабах некритичен. MAIL - в боковике. Однако не стоит совсем игнорировать подобные истории. Насчёт строительства экосистемы Греф, скорее всего, глобально прав. Но пока мы исходим из того, что основа его выручки и маржи - профильный банковский бизнес. Держу обе бумаги в долгосрочном портфеле.
Кстати, вот подробный независимый обзор акций Сбербанка на блоге: https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/akcii-sberbanka.html.