Вопрос о цифровом рубле поднимался уже не раз, но новый проект ЦБ — пожалуй, самый серьезный и интересный из всех. Рассказываем, зачем государству нужен крипторубль и почему на самом деле он вовсе не «крипто».
Чуть ли не каждую неделю в блокчейн-СМИ мелькают сообщения о том, что очередная страна подумывает о запуске национальной монеты. Китай, Таиланд, Корея, Япония, Швеция, даже Багамские острова — во всех этих государствах проект цифровой валюты находится либо на стадии тестирования, либо хотя бы рассмотрения.
А что же Россия? С одной стороны, преимущества такой идеи налицо: меньшая зависимость от доллара, быстрые и дешевые транзакции между компаниями, переход на электронные платежи, возможность внедрения крипторубля в экономики других стран. С другой же стороны, ЦБ известен своим настороженным, даже враждебным отношением к Bitcoin и ему подобным.
Но сколько бы Эльвира Набиуллина ни рассуждала об опасности криптовалют, видимо, кто-то в глубинах Центробанка, все же настроен криптоконструктивно. В середине октября был опубликован документ под названием «Цифровой рубль: доклад для общественного обсуждения». Если описанная в нем идея будет реализована, нас всех ждут большие перемены — возможно, даже к лучшему.
Таинственная «гибридная модель»
По большому счету, национальная цифровая валюта в блокчейне не нуждается. «Цифровой юань», о котором сейчас так много говорят, скорее всего, не будет использовать блокчейн (хотя эта информация не разглашается). Проекты в Южной Корее, Японии и на Багамах — тоже.
В докладе о цифровом рубле термин «блокчейн» встречается только один раз, а проблемам технической реализации посвящена всего одна страница (из 48). Авторы указывают, что децентрализованные реестры более устойчивы, но менее производительны, чем централизованные — факт, известный любому, кто хоть как-то знаком с блокчейн-индустрией. Далее говорится, что может потребоваться некая «гибридная модель». В целом возникает впечатление, что создатели доклада — скорее опытные финансисты, но никак не «технари».
«Цифровой» — не значит «крипто»
Даже если блокчейн будет использоваться, он будет централизованным. Это одна из причин, по которым цифровой рубль нельзя называть криптовалютой в привычном смысле слова. «Будь своим собственным банком», анонимные кошельки, освобождение из пут закостенелой финансовой системы — ничего этого ждать не стоит.
Крипторубль будет полным цифровым двойником обычного рубля, с точно таким же курсом. ЦБ РФ будет решать, сколько крипторублей выпустить и какие лимиты по операциям установить. И все правила контроля над электронными платежами, которые действуют для «Яндекс.Денег» и прочих, будут относиться и к расчетам в цифровых рублях. Провайдеры сервисов (и эмитент, то есть ЦБ) будут точно знать, кто, сколько и кому заплатил в крипторублях.
Кому это выгодно?
Идея жестко контролируемого цифрового рубля не придется по душе криптоэнтузиастам и прочим либертарианцам. Но простым пользователям и бизнесу проект может принести пользу:
- Для конечных пользователей: мгновенные платежи через единое приложение, то есть нет необходимости обменивать рубли на всяческие ЯД, «Киви» и прочие единицы.
- Для продавцов товаров и услуг: возможность принимать оплату от клиентов без доп. расходов на эквайринг.
- Для юрлиц в целом: мгновенные переводы — даже ночью в воскресенье.
Конечно, будут и проигравшие — прежде всего банки. У них на балансе может оказаться большая масса крипторублей, которые на самом деле им не принадлежат (потому что хранятся на блокчейне). То есть количество активов в распоряжении банков снизится. Частично это будет компенсировано дополнительной ликвидностью, но все равно можно ожидать, что банки будут сопротивляться введению крипторубля до последнего.
Вдогонку за Китаем
Вот что интересно: доклад был размещен на сайте ЦБ 13 октября 2020 г. На той же неделе в китайском городе Шеньчжень успешно прошло тестирование цифрового юаня. 50 000 жителей потратили по 200 «криптоюаней» на бензин, доставку еды, покупки и пр. А это значит, что полномасштабный запуск не за горами.
Ориентируются ли авторы из ЦБ РФ на опыт китайских коллег? Безусловно. И Китаю, и России нужно найти альтернативу доллару США — это касается международной торговли, инвестиций, госрезервов и так далее. Успешная цифровая валюта — отличный шаг в этом направлении. А уж связка криптоюань-крипторубль и вовсе позволит дать достойный отпор доллару.
Если крипторубль будет построен правильно и будет технически хорош, это позволит экономическим субъектам других стран пользоваться различными рублевыми инструментами для расчетов и инвестиций. А это значит, что когда мы печатаем рубли, инфляция будет “размазываться” не только на Россию, а на всех пользователей рубля по всему миру сразу.
Именно по этой причине США может печатать доллары и не переживать за их стоимость: USD можно обменять в любой стране мира, в нем можно заключать контракты, и доступ к нему исключительно прост. Имея цифровой рубль, интегрированный в мировую экономику, мы постепенно будем отъедать у США их основное преимущество. Именно такой нацпроект нам и нужен.
Общественное обсуждение доклада ЦБ займет месяцы. За это время в Китае уже может состояться запуск криптоюаня — и именно его результаты станут решающими для цифрового рубля. Пока же стоит ознакомиться с текстом первоисточника. Он написан на удивление понятным русским языком, и вы можете даже принять участие в дискуссии: для ответов на вопросы указан специальный email.
Что ж, будем смотреть. И участвовать, если позовут.
Больше по теме — в моем канале про криптовалютные и классические рынки, который учит думать. Никаких высосанных из пальца историй и “XXX завтра вырастет”. Велкам.
Все написанное можно обсудить в чате со мной и другими участниками канала.
