Очень легко увлечься ETF, когда со всех сторон говорят об их безопасности. Тем не менее, они по-прежнему сопряжены со многими из тех же рисков, что и акции и паевые инвестиционные фонды, плюс некоторые уникальные риски для ETF.
Дарю готовый портфель на Мосбирже (не забудьте подписаться)
Доходность более 17% за год
1️⃣ В то время как некоторые ETF, такие как ETF индекса акций США, обладают высокой налоговой эффективностью, многие другие типы - нет.
Например, активно управляемые ETF не могут полностью продавать свои активы через обмен в натуральной форме. Фактически они могут принести прирост капитала, который затем необходимо будет распределить между держателями фондов.
Товарные ETF имеют очень разные налоговые последствия в зависимости от структуры фонда.
Существует три типа структур фондов, и они включают:
✅ доверительный траст ,
✅ общества с ограниченной
✅ ответственностью
биржевые векселя (ETN).
У каждой из этих структур разные налоговые правила. Например, если вы состоите в трасте доверителя драгоценного металла, вы облагаетесь налогом, как если бы это был предмет коллекционирования.
2️⃣ Вторая серьезная опасность ETF - торговый риск.
Регулярная торговля устраняет одно из преимуществ ETF - низкие комиссии.
3️⃣ Риск ликвидности. Не все ETF имеют большую базу активов или большой объем торгов. Если вы окажетесь в фонде с большим спредом между ценой покупки и продажи и низким объемом, вы можете столкнуться с проблемами при закрытии позиции.
4️⃣ ETF часто используются для диверсификации пассивных портфельных стратегий, но это не всегда так.
Например, каждый раз, когда вы добавляете фонд одной страны, вы добавляете политический риск и риск ликвидности.
5️⃣ Если вы покупаете ETF с кредитным плечом, вы увеличиваете риск потерь в случае, если фонд упадет.
6️⃣ Хотя среднестатистический инвестор редко учитывает ошибки отслеживания, они могут существенно повлиять на доходность инвестора.
❗️Цель индексного фонда ETF - отслеживать конкретный рыночный индекс, часто называемый целевым индексом фонда. Разница между доходностью индексного фонда и целевого индекса известна как ошибка отслеживания фонда.
В большинстве случаев ошибка отслеживания индексного фонда невелика, возможно, всего несколько десятых процента. Тем не менее, ряд факторов иногда может привести к разрыву в несколько процентных пунктов между индексным фондом и его целевым индексом. Чтобы избежать такого неприятного сюрприза, индексные инвесторы должны понимать, как могут возникать эти разрывы.
7️⃣ Один из рисков, который, как опасаются некоторые аналитики, может возникнуть на горизонте пяти лет - это ситуация, когда большинство инвесторов владеют ETF и не торгуют отдельными акциями, находящимися внутри них. В этом случае определение цены на отдельные ценные бумаги, составляющие и индексируемые, может быть менее эффективным.
Знайте риски и планируйте их, чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами ETF.
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал!
➡Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы
