⚡ Как учитывать в портфеле политические риски?
🏁 Есть немало тех, кто напряжённо следит за предвыборной гонкой в США и гадает - на кого ставить. Стереотипы примерно таковы: Байден - зелёная энергетика. Трамп - традиционная и т.д. Но всех нас может поджидать третий вариант, который способен стать кошмаром для рынков. Есть вероятность, что соперники не признают чужую победу. Особенно это ожидаемо со стороны Трампа, он уже как бы намекает на это вслух. В этом случае вниз пойдёт всё, и российский рынок не будет исключением.
🐴 Опыт говорит, что ставить на ту или другую лошадку - занятие опасное, его результат непредсказуем. Баффет на прошлых выборах-2016 активно топил за демократов и лично г-жу Клинтон, даже выступал не её митингах. Ставка не сработала, но вот парадокс - на этом ему удалось не слабо заработать. Не поленитесь посмотреть на график BRK.A - сразу после победы Трампа он резко пошёл вверх, увеличив состояние Баффета на $11 млрд всего за пару недель. Тогда никто так не разбогател, даже те, кто голосовал за Трампа.
🏛 Всё дело в том, что Трамп стал поддерживать крупные банки, а они то время составляли основу портфеля гуру. Дальше - больше. Новый президент понизил налоги на бизнес с 35 до 21%. От этого выиграли IT-гиганты, а Баффет к тому времени стал активно закупаться Apple (сейчас держит на $91 млрд). Кстати, демократы - сторонники регулирования монополий и в случае победы наверняка захотят разделить Гугл и Амазон на части.
🧙♂️ Попытка угадать - плохая идея на волатильном рынке. Думать, что вам повезёт как Баффету - желаю удачи, но сам в чудеса не верю ("везёт тому, кто везёт"). Рецепт на такие (и любые другие) случаи - сбалансированный портфель, учитывающий разноплановые риски. Если у вас есть кэш - я бы пока не торопился выбирать между отраслями, которые выиграют от прихода Байдена или победы Трампа. Здесь у нас сразу 2 неизвестных:
❓ Кто выиграет
❓ Как это скажется на тех или иных акциях.
Как вы смотрите на политические риски, насколько готов к ним ваш портфель?