Найти тему
Finanswer

Американские банки и финансовые компании: Обзор BlackRock $BLK

В продолжении анонсированных обзоров по банкам и инвестиционным компаниям запускам первые обзоры.

Всем кому интересны мои посты заглядывайте в мой телеграм @finanswer1.
Как всегда приглашаю подписываться на канал и ставить лайки, а также заходить в Telegram и на Youtube.
Спасибо!

13 октября одной из первых компаний финансового сектора отчитается компания BlackRock ($BLK)

-2

BlackRock, одна из крупнейших инвестиционных компаний мира и крупнейшая в мире по размеру активов - порядка 1000 фондов находятся под её управлением на общую сумму свыше $7,318 трлн. Основана в 1988 году восемью партнёрами, первоначально как часть Blackstone Group. В 1992 году обрела своё нынешнее название BlackRock. Штаб-квартира - в Нью-Йорке, США. Отличается повышенным вниманием к просчитыванию инвестиционных рисков - в этой деятельности с помощью сети Aladdin задействованы более 2000 её сотрудников

сайт - https://www.blackrock.com/

Тикер: BLK

🏆Рейтинги аналитиков:

YahooFinance:

🟢 🟢strong buy 3
🟢buy 9
🟠 hold 3

-3

TipRanks (upside13,52% )

Tipranks SmartScore - 7 🟡
🟢 buy 9
🟡 hold 1

-4

Simplywall.st: Overvalued 8,7%

-5

💰 Финансовые показатели

❇️ За 5 лет котировки выросли на 86,8% отрасль выросла на 55,2% (оба показателя с учетом дивидендов)
❇️ Акции торгуются на уровне февральских максимумов.
❇️ Капитализация 86.7b$
❇️ P/E 19,9 среднее по отрасли 22,5
❇️ P/B 2,7 среднее по отрасли 4,2
❇️ Выручка за 5 лет выросла на 33%
❇️ Прибыль росла на 8,2% г/г за последние 5
❇️ ROE 15% (ср. по отрасли 14,1%)
❇️ ROА 2,9% (ср. по отрасли 1,9%)
❇️ Долг низкий. Debt/Equity составляет 21,3%.
❇️ Дивиденды составляют 2,55%.
Payout ratio 48,3%. (прогнозируемый Payout ratio 45%).
Ежегодный прирост за последние 10 лет составлял 14%.

Отчетность📋

💰Выручка 3,65b $ (+7,6% к прогнозу) (+3,5% г/г)
💰Чистая прибыль 1,21b $ (+35% г/г)
💰EPS 7.85$ (+12,6% к прогнозу), прогноз на 3 кв. 7,41

Акционеры

1.2% принадлежит инсайдерам
0,042% - правительственным структурам и публичным компаниям
16,2% - в свободном доступе
82.5% институциональным инвесторам (8,5% - Vanguard Gr.; 7.27% - Capital Research and Management Company; 4.25% - STT; 3.96% - BlackRock и т.д.)

-6

О Компании:

🐣Изначально компания со­сре­до­то­чи­лась на управлении ценными бумагами. Огромный шаг вперед она сделала, выкупив у Barclays под­раз­де­ле­ние iShares, управлявшее семейством биржевых ин­ве­сти­ци­он­ных фондов.

🐥В разгар финансового кризиса BlackRock, как признанный эксперт на рынке ценных бумаг, стала кон­суль­тан­том ряда цен­тро­бан­ков и пра­ви­тельств, приобретя огромное влияние.

🌧Привлечение частной фирмы в качестве советника го­су­дар­ствен­ных структур привело к воз­ник­но­ве­нию конфликта интересов.

🌤BlackRock до сих пор успешно избегает внимания ре­гу­ли­ру­ю­щих органов.

☀️ BlackRock не ин­те­ре­су­ет­ся бизнесом компаний, акциями которых она владеет.

♻️ в последние годы, компания продала все компании получающие более 25% дохода от производства угля. Инвестировала $90 млрд. в компании использующие/разрабатывающие возобновляемую энергию. В ближайшие 10 лет эта цифра дойдет до $1трлн.

💰 Снижает порог прибыльности при добавлении в свой портфель компаний, заботящихся об окружающей среде.

📊 83% выручки - это сборы за управление активами клиентов. Также компания разрабатывает программы для помощи инвесторам. На этих подписках фирма зарабатывает 9% выручки, 5% приходится на сборы за перевыполнение плана. Остальная часть приходится на комиссии за консультации и т.д.

🉐 в августе 2020 года BlackRock стала первой иностранной компанией, получившей одобрение от ключевого китайского регулирующего органа на создание в стране паевого инвестиционного фонда полностью принадлежащей иностранной компании.🦾

💸 в ближайшие годы BlackRock планирует расширить свое присутствие в активно управляемых ETF и занимает 5ое место в этом сегменте.

Минусы и риски👎

⛔️ Рост компании замедляется из-за “зеленой” стратегии. В краткосрочной перспективе BlackRock сталкнётся с тем, что компании, инвестирующие в экологичное производство, оказываются менее прибыльными. Также внутри самого BlackRock наблюдается некий раскол в управлении, поскольку в данный момент 6 из 18 членов совета директоров связаны с производством полезных ископаемых, и они не поддерживают новый вектор развития бизнеса.

⛔️ В основном BlackRock управляет средствами своих клиентов через собственные ETF фонды. В последнее время разворачивается гонка по снижению комиссий индексных фондов. Это также негативно сказывается на выручке компании.

⛔️ Секторальный риск. Вложение в BlackRock являются рискованными, так как они напрямую связаны с финансовым рынком. И любой медвежий рынок моментально отразится на доходах компании. Сейчас ситуация на финансовом рынке очень стабильная..

Плюсы👍

✅ Размер и прирост дивидендов выше чем средний уровень по сектору.

✅ По мультипликатор компания также выглядит заметно более недооцененной, чем другие инвестиционные фирмы.

✅ Устойчивый рост выручки и прибыли.

Резюме 📝

BlackRock способна генерировать существенную прибыль и будет продолжать стабильно расти. Дивиденды находятся в безопасности, а перспективы расширения своего присутствия в азии создают компании уникальные возможности для роста. 🦾

Ранее на туже тему:
Американские банки: Обзор Citigroup Inc $С

Поддержите наш проект, и мы будем вам благодарны

📌 Чего не хватает в обзорах? Что нужно добавить? Напишите в комментариях.

Спасибо!

#финансы #экономика #ценные бумаги #деньги #акции

Не забывайте подписываться мой Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.С недавнего времени запустил телеграм-канал https://ttttt.me/finanswer1@finanswer1