Подскажите, пожалуйста. Я не игрок.
У меня на носу пенсия (через ~10 лет).
Стала год назад задумываться, что надо откладывать сбережения в золотых слитках или монетах. Чисто для сохранения денег (не в надежде заработать), чтобы было что есть в старости.
Начинать ли сейчас или не стоит?
Такой вопрос огласил человек в комментариях к одной из моих статей, и я понял, что в формате того же комментария полноценный развёрнутый ответ дать не получится.
Поэтому, выделил немного времени на написание данной статьи. Тем более что она многим может оказаться полезной.
Но перед тем, как начать, я хочу отметить, что описанное далее - лишь моё видение и восприятие, и то, как и что я делал бы сам, если бы пришёл к теме инвестиций перед пенсией.
Что из описанного далее использовать и применять - это уже ваше личное дело и решение.
Начнём с главного - диверсификация.
В начале этого года произошло событие, которое предали очень громкой огласке в США. Во время мартовского обвала на рынках один человек потерял около 70% своих накоплений на пенсию, до которой оставался один год.
Тот человек несколько десятков лет работал, а часть заработанного инвестировал в акции 1-ой единственной компании. По итогу: миллион долларов в акциях превратился в 300,000+ тех же долларов в тех же акциях.
- Уж извините, подробностей я не помню, так как в этой истории мне нужна была суть, а не детали.
Так вот, мораль этой истории в том, что если мы говорим о долгосрочных накоплениях, то никогда не стоит вкладывать все свои сбережение во что-то одно.
Вложения всего в одно - это и значит быть "игроком". Человеком, который готов взять 100% риск и потерпеть колоссальные убытки, если предсказания не оправдаются.
Валюта.
Мои родители не были не богатыми, не зажиточными. Мама до пенсии работала на 2-3 работах, чтобы прокормить семью. Отец был тренером по футболу (до того, как в эту сферу потекли настоящие деньги).
Отец часто вспоминал, как начал откладывать деньги на моё будущее. Он завёл сберегательную книжку и ежемесячно, при получке зарплаты, откладывал на эту книжку 1/10.
Дальше случилась деноминация. Деньги обесценились. Конец (накоплениям).
У настоящих, живых денег есть ряд недостатков.
Первое, что стоило бы обозначить - это инфляция, или, выражаясь более простым языком - покупательская способность денег.
То, что вы могли купить на 1,000 рублей 3-4 года назад вы вряд ли купите сейчас за те же деньги.
И это без учёта валютной переоценки (товары, ввозимые в страну из-за рубежа, чаще всего учитываются в долларах, поэтому при переоценке на внутреннем рынке они могут быть как дешевле, так и дороже в рублях, в зависимости от цены доллара).
Чем дольше деньги лежат сами по себе, без дела, тем меньше на них можно купить.
Второй недостаток - это жёсткая система манипулирования деньгами. Деньги можно печатать, деноминировать, проводить девальвацию и т.д. и т.п.
И, третий нюанс - деньги не создают добавочной стоимости.
Как мы уже поняли, со временем деньги только дешевеют.
Если вы считаете, что всё описанное касается рубля и не касается доллара, то это заблуждение.
Возможно, вы знаете, что в этом году ФРС оказывает "меры стимулирования" экономики. На пару с ЦБ они напечатали около 10 триллионов долларов (только в этом году).
И уже сейчас начинает разгоняться инфляция. Денег стало больше, спрос растёт (после пандемии) - растут цены на товары.
Я не хочу углубляться сильно в тему валюты, просто подытожу, что держать все свои накопления и сбережения на долгий срок непосредственно в деньгах - не самая лучшая затея.
В то же время у физических денег есть и один главный плюс - ликвидность. Вы прямо сейчас можете пойти в магазин и купить на эти деньги продукты (в случае с валютой, конечно, придётся зайти по пути в банк).
Золото и серебро.
В вопросе фигурировало только золото, но серебро часто недооценивают, и с точки зрения накоплений оно также имеет своё место.
С драгоценными металлами всё немного надёжнее, чем с валютой. Золото продолжает цениться на протяжении нескольких тысячелетий, и явных причин для его обесценивания и списания со счетов - нет.
Но у золота есть свои недостатки.
Начнём с того, что я не рекомендую покупать золото в слитках, поскольку бывали случаи подделок (в одном из крупнейших банков России, между прочим).
- Поэтому если вы решите часть своих сбережений конвертировать в золото и серебро - лучше приобретать монеты.
Самый существенный недостаток физических драг.металлов - это спред, то есть разница между ценой покупки и продажи. Приобретая золото в банке вы переплачиваете в виду налогов и при покупке, и при продаже.
Далее, если мы посмотрим на роль золота в истории, то увидим, что золото растёт в кризисное время, падает в цене, когда кризис заканчивается и движется в боковике, когда экономика находится в стадии роста.
Если мы посмотрим на крупный капитал на рынке, то увидим, что эти деньги не лежат в золоте постоянно. Они пережидают в драг.металле тяжёлые времена, после чего снова возвращаются в акции компаний и облигации.
Из этого можно сделать вывод, что покупка золота на все деньги в разгар кризиса на долгий срок - ещё одна не самая лучшая затея.
Сейчас мы находимся на пороге очередного финансового кризиса (по данным, он только ещё начинается). Золото в это же время практически дошло до своей максимальной исторической стоимости.
Но если верить финансистам и тем прогнозируемым масштабам, до которых может развернуться кризис - золото будет расти и дальше, и в ближайшие пару лет обновит свои максимальные исторические цены.
Так что будет? Рост или кризис? Процветание или застой?
И главный вопрос: на что из этого вы готовы поставить свою пенсию?
Основная функция золота - это защита капитала в периоды кризисов, войн, и прочей экономической нестабильности.
Акции.
Облигации я не рассматриваю в виду того, что в настоящее время о них нет смысла говорить (по экономическим причинам).
10 лет - это достаточно большой срок, чтобы направить часть своего капитала и в рынок ценных бумаг в том числе.
При этом, если мы говорим о рынке РФ, то стоит смотреть на так называемые "голубые фишки", в акционерном капитале которых находится государство, а сам бизнес является основой для экономики и жизнедеятельности страны.
Говоря проще - это такие компании, как #Сбербанк, #Газпром, #Роснефть, #русгидро и т.д.
То есть речь идёт о компаниях, которые кормят государство и которые само государство будет защищать и спасать (в случае того же кризиса). Вероятность банкротства этих предприятий мала, поскольку на них завязаны многие жизненно необходимые вещи - газ от Газпром, электро-энергия от РусГидро и т.д.
Но, стоит вспомнить историю пенсионера из США, и вновь обратиться к диверсификации. То есть не вкладывать все деньги в одну компанию, а собрать портфель минимум из 5 (а лучше 10-12) компаний.
Ещё один момент - брокера лучше выбрать из тех, у кого нет ежемесячного обслуживания по счёту (ручаюсь за #тинькофф , но у него высокие комиссии за покупку и продажу, у Сбербанка и ВТБ не знаю как обстоят с этим дела - если кто пользуется, напишите в комментариях).
Наконец, ещё одно правило долгосрочного инвестирования в акции: не продавать акции, а только докупать и усреднять.
Правило работает на все случаи кроме тех, когда можно говорить о банкротстве компании. Любые ЧП и форс-мажоры, если они не ведут к гибели компании, в таком случае стоит воспринимать как шум, и использовать эти моменты для покупки.
Примеры: санкции на РусАл, обвал рудника "Мир" у Алросы, ЧП на Норникеле, налоги на Татнефть (прямо сейчас) и т.д.
Все эти события бьют по доходам компаний, но не ведут к их гибели.
Основной минус акций, как вы уже поняли - это риски. И их много, самых разнообразных (подробности опустим). Поэтому вкладывать все свои деньги в акции - весьма неразумно.
Основной плюс акций - это производительный актив. За акциями стоят компании, занимающиеся бизнесом и зарабатывающие деньги. Поэтому, если компания развивается хорошо - акции растут в цене и создают добавочную стоимость. Кроме этого, компании платят дивиденды, которые также можно использовать для увеличения накоплений.
"Чёрные лебеди" и "Белая пенсия".
В некоторых вопросах у людей память - как у рыбки. Мы забыли предыдущие кризисы и финансовые потрясения, забыли нищету "90-х" и, мягко говоря, зажрались в "новом мире" и кредитах.
Но насколько бы система не казалась отлаженной, всегда нужно помнить о рисках. И чем больший временной промежуток времени мы берём - тем больше вероятность прилёта "чёрных лебедей".
Поэтому, возвращаясь к теме сбережений на пенсию, я не стал бы вкладывать все свои накопления во что-то одно, а первым делом определился бы с тем, сколько ежемесячно я могу откладывать - во-первых, какие пропорции (по степени рисков) мне подходят - во-вторых.
Основные инструменты:
Валюта. Финансовая подушка безопасности.
Составляется (чаще всего) из трёх валют в равных пропорциях: рубли, доллары и евро.
- Это те деньги, что будут у вас на руках в любой жизненной ситуации. На мелочи они не расходуются, только на форс-мажоры.
Золото и серебро.
- Как уже говорили, лучше приобретать в монетах.
Акции.
- Голубые фишки. Не продавать, а докупать и усреднять постепенно.
- Облигации, когда доходность по ним вновь станет положительной.
Не нужно угадывать будущее и смотреть в прошлое.
Будущее - непредсказуемо. Никто не предвидел ни одного предыдущего кризиса (самые умные понимали происходящее лишь в одном шаге до наступления). Никто не предвидел катастроф и прочих бедствий.
При этом мир, человеческий мир, в котором мы живём и работаем - очень хрупок. Он не защищён от многих проблем и ситуаций.
Самый яркий пример мы видели недавно - коронавирус.
Можно играть в угадайку, если уверены в собственных силах, но куда разумнее задуматься над тем, как сделать свой финансовый план антихрупким по отношению к глобальным условиям.
Кризис? Инфляция? Золото будет расти.
Личные форс-мажоры? Есть подушка безопасности.
Экономика развивается, компании зарабатывают? Золото падает, акции растут и приносят дивиденды.
Проблемы с валютой будут перекрывать акции и драгоценные металлы. Проблемы с драгоценными металлами будут перекрывать акции.
Всё, что требуется в дальнейшем - это дисциплинированно продолжать покупать и накапливать активы. Актив будет дешеветь? Вы будете усреднять стоимость за счёт покупки по более дешевой цене. Актив будет дорожать? Вы опять же будете усреднять стоимость активов.
Когда начать?
А когда готовы?
Все финансисты, к чьему мнению я сам прислушиваюсь, говорят о надвигающихся проблемах в мировой экономике.
Но основная проблема в том, что никто не может сказать, когда это закончится и рынок снова станет "безопасным". Поэтому те же финансисты (и я сам) продолжают покупать и накапливать активы.
И ничего не изменится (для нас) в том случае, если экономика "упадёт". Мы точно также будем продолжать покупать и накапливать. Потому что это единственный путь (не считая успешного бизнеса) к материальному благосостоянию и финансовой независимости.
Но, в этих условиях: доля в акциях - меньше, а в валюте и золоте - больше. Потому что риски сейчас - выше.
Итог: никто не скажет вам с абсолютной точностью, когда и во что стоит вкладывать деньги, и какие активы непременно позволят сохранить ваши сбережения.
Поэтому:
- Если у вас нет финансовой подушки безопасности, то я советую начать её формировать, откладывая по чуть-чуть от каждого дохода.
- Если вы хотите покупать золото - покупайте, но также на часть средств.
- Откройте брокерский счёт и начните по чуть-чуть его пополнять. Изучите основные "голубые фишки", о которых я говорил. Постепенно и не спеша покупайте акции в портфель, попутно осваивая для себя рынок акций.
И напоследок: при всей непредсказуемости будущего, значение имеет лишь ваша антихрупкость сейчас. Не делайте долгосрочную ставку на какой-то один актив, поставьте на антихрупкость своих сбережений.
И помните, что иметь накопления и не нуждаться в них лучше, чем нуждаться, но не иметь.
Подробнее о финансовой подушке безопасности тут.
Все остальные статьи по теме инвестиций вы можете найти на моём канале - "Честный инвестор".
Благодарите лайком, если статья оказалась полезной.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.