У начинающих инвесторов есть две крайности, которые они как правило проходят последовательно.
Сначала идет концепция отрицания: инвестирование – слишком сложно и опасно, я лучше деньги дома в коробочку положу, сохраннее будут. И потом сразу с места в карьер: начинать – так с размахом, давайте сразу какие-нибудь акции второго эшелона с плечом, чтобы побольше заработать и все эти усилия были не зря.
С психологической точки зрения все объяснимо: затраты (не только денег, но и сил, времени и нервных клеток) должны компенсироваться результатом, и нам кажется, что 50-100% годовых его хоть как-то компенсируют, а 8-10% в более консервативных инструментах не достойны того, чтобы с ними связываться. Вопрос на самом деле спорный, но поспорим об этом в другой раз. А сейчас обсудим один локальный вопрос.
Можно ли получать регулярный пассивный доход, используя агрессивные инвестиции в акции.
Сразу отметим, что пассивный доход – довольно широкое понятие, которое включает в себя не только регулярные ежемесячные выплаты на тело капитала, но и просто приумножение капитала без активного участия инвестора, и во втором значении портфель акций вполне может пассивный доход обеспечивать. Поэтому для сохранения логики будем называть искомый вид дохода не пассивным, а рентным, предполагающим, что мы не просто приумножаем капитал, но и регулярно используем полученный доход на личные нужды, а не для реинвестирования.
Логика такого запроса довольно проста. В облигациях инвестор может заработать 6-8% в рублях. А значит, чтобы получать 100 тысяч дохода ежемесячно, нужно вложить 15-20 млн рублей. А если у меня нет 20 млн, но получать по 100 тысяч в месяц хочется – вполне логично предположить, что я смогу их заработать на свой имеющийся в наличии меньший капитал, если буду вкладываться в более доходные и рискованные инструменты. В акции. В фьючерсы. В криптовалюту, в конце концов. Вложу миллион, заработаю 100% годовых – вот вам и почти 100 тысяч ежемесячного дохода. А может и 150% заработаю, кто-то же смог – чем я хуже.
Опять же – оставим в покое завышенные ожидания и не будем разочаровывать инвесторов, которые верят в возможность регулярного получения трехзначной годовой доходности в процентах к вложенному капиталу. Мечтать, в конце концов, не вредно, и ничего невозможного в этом мире нет, если рассуждать чисто теоретически (спойлер для реалистов – 30-40% годовых на умеренно-агрессивный портфель выглядит гораздо более реальной цифрой, и если ориентироваться на нее – можно избежать множества разочарований).
Просто посмотрим на график. Одна из наиболее ликвидных фишек российского рынка, акция Газпром. С начала года котировки акции упали с 250 до 160 рублей, в середине марта одумались и начали расти, но до сих пор максимума декабря 2019 так и не достигли. То есть если вы инвестировали в Газпром в начале года – вы по-прежнему в минусе и ни о каком рентном и даже пассивном доходе речи не идет. Правда, есть еще дивиденды – в этом году Газпром заплатил своим акционерам неплохо, 15 рублей 24 копейки на акцию. И если у нас этих акций на условный миллион – 4000 штук, то годовой доход составит чуть больше 60 тысяч рублей. Потому что тут тоже есть закономерность – крайне редко дивиденды по акциям значительно превышают доходность рынка облигаций, и именно на дивидендах более высокий доход получить невозможно. А котировки в этом году нас не радовали.
Вы можете сказать, что ничто не мешало вам в начале этого года Газпром не купить, а продать в шорт. А потом в марте купить. И сначала заработать 90 рублей на акцию, играя на понижение, а потом еще 50 с марта по июнь, играя на повышения. А с июня уйти в другие бумаги, потому что Газпром все лето не рос, а были те, которые росли.
Все это очень легко спланировать, глядя на уже имеющиеся данные и анализируя ретроспективу. А на перспективу оказывается, что заработать в акциях – можно, и многим инвесторам это удается, но доход от портфеля акций не отвечает трем главным требованиям к пассивному рентному доходу:
1. Регулярный денежный поток
2. Предсказуемый размер выплат
3. Низкий / умеренный риск на тело инвестиций
Акции – отличный инструмент для рациональных и агрессивных инвесторов, целью которых является долгосрочное приумножение капитала. Но для рентного дохода лучше выбирать альтернативные инвестиционные инструменты с более предсказуемыми условиями выплаты доходности.
Подробности и прочие возможности рентного инвестирования мы обсудим уже завтра, в прямом эфире с экспертом инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» Валентиной Савенковой. Вход свободный, требуется предварительная регистрация. Для участия пройдите по ссылке.
И делитесь своими отзывами и опытом рентного инвестирования в акции – возможно ваш позитивный опыт вдохновит и нас, и наших читателей.