В последнее время много пишу на тему декарбонизации по причине интересных перспектив в данной области. Возобновляемые источники энергии неплохо потеснили уголь, поэтому стоит обратить внимание на компании, которые так или иначе связаны с данной темой.
Canadian Solar выглядит весьма привлекательно, так как имеет достаточно низкую оценку в сравнении с конкурентами. За последнее время котировки продемонстрировали серьезный рост с мартовских минимумов. Давайте разберемся какие есть плюсы и минусы и стоит ли покупать бумаги по текущим ценам.
Почему они стоят дешево:
1. COVID повлиял на бизнес и порезал прибыли.
2. Выросли цены на некоторые компоненты.
3. Canadian Solar не такой уж Canadian, а скорее Chinese, так как у руля стоят в основном китайцы, а в штатах у многих инвесторов аллергия на подобные компании, ну и у них, конечно же, весьма серьезный вес на китайском рынке.
Почему стоит купить:
1. Дешевле бумаги в секторе не найти, торгуются с хорошим дисконтом к аналогам. Текущий P/E = 6.83. У First Solar (FSLR), например, этот показатель в 10 раз больше. При том, что выручка и чистая прибыль у CSIQ больше, чем у FSLR.
2. В конце сентября будут организовывать частное размещение акций (pre-ipo) в Китае и вероятно смогу привлечь серьезные суммы.
3. В 2021 году планируют IPO в Китае. Если вы видели что творится на Китайском рынке IPO, то понимаете, что компания может получить очень высокие оценки и привлечь огромные суммы. Котировки могут весьма резко вырасти, если это мероприятие будет успешным.
4. Компания очень сильно задрала прогнозы на 2021 год. Обычно делают прогнозы только на текущий год, но менеджмент сообщил, что они почти в два раза увеличат показатели по сравнению с 2020 годом.
5. Недавно они привлекли $200 млн. через облигационный рынок + поступят средства с pre-ipo и с IPO в 2021 году, что сделает более чем реальным достижение данных показателей. Они агрессивно развиваются и денежные средства помогут им сделать очень мощный скачок. Так что прогнозы менеджмента на 2021 год не похожи на сказку.
6. Компания может получить огромное количество субсидий от правительств разных стран.
Эта компания определенной мой top-pick из сектора солнечной энергетики.
