Необходимость ребалансировки в пассивном портфеле это догма. Нужна ли она вам, если вы выбираете активные стратегии, тут уже стоит решать индивидуально
❗️ Ребалансировка портфеля — это такая комбинация сделок покупки/продажи активов, которые позволяют привести доли в инвестиционном портфеле в первоначальный вид.
✅ Для примера рассмотрим портфель со следующей структурой: 25% акции, 25% облигации, 25% ETF и 25% золото. Если бы мы собрали его год назад, то сегодня акции, ETF и золото выросли бы в цене, а цена облигаций снизилась до 20%. Тогда инвестору следует продать ETF, акции и золото, докупить облигации и выровнять доли до первоначальных 25%/25%/25%/25%.
✅ Второй вариант проведения ребалансировки для этого же портфеля, не продавая акции, ETF и золото, докупить просевшие облигации. В данном случае, если через год золото просядет и на 10 лет уйдет в боковик, вы потеряете возможную прибыль.
При ребалансировке важно учитывать:
❓ Как распределяются доли в портфеле. Не изменилась ли ситуация на рынке настолько, что вам стоит изменить пропорцию?
❓ Частота ребалансировки. Она зависит от наличия у вас свободных средств, времени и желания. В любом случае не пренебрегайте этим процессом. Проводите ребалансировку минимум раз в год.
В любом случае ребалансировка — механический инструмент. Применяя ее, в первую очередь ориентируйтесь на свои долгосрочные цели, а не на то как ее проводят другие инвесторы. Определите метод, подходящий для вашей стратегии.
👍 Ставьте лайки и подписывайтесь на канал!
➡Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы