Очень часто задают этот вопрос, давайте разберёмся.
Нужно сразу сказать, что IPO во Freedom Finance — это входной продукт (лид-магнит) с помощью которого привлекают новых клиентов. При этом объём IPO покрывался всегда на 100% как два года назад, так и сейчас. Поэтому их основная задача увеличить маржу с каждого клиента за счёт своих основных услуг, не связанных с IPO.
Что влияет на аллокацию:
1. Диверсификация и ликвидность портфеля
Данный показатель стоит на первом месте по влиянию на аллокацию. Здесь пять уровней: зелёный, салатовый, желтый, оранжевый, красный. Сейчас мы разберём подробнее каждый из этих пунктов, а ниже я скажу на простом языке, что нужно делать. Статистика собирается за последние 3-6 месяцев.
Зелёный цвет:
+более 50% счета в маржинальных активах - акциях и облигациях; вышедших из локапа ipo.
+Как минимум 10 разных позиций. +Свободных средств менее 30% от счёта. Деньги в данном пункте не считаются маржинальным активом.
Салатовый:
30-50% в активах, 5-10 инструментов. В моменте можно держать и 3 актива, если в течение 1-2 месяцев были покупки/продажи других маржинальных инструментов. 30-40% в деньгах.
Желтый:
20-30% в активах, раз в месяц совершаются сделки на 10-20% от портфеля. 40-50% в деньгах.
Оранжевый.
0-20% в активах, сделки редкие. 50-70% в деньгах или ipo в локапах.
Красный:
За последние полгода не совершались сделки помимо ipo.
Более 80% средств в деньгах или ipo в локапах.
Мой совет: в данном случае предлагаю купить на 22% акций компании Freedom Finance под тикером FRHC.SPB и мы сразу получаем желтый цвет по этому пункту. Со своей командой мы вчера производили плановую докупку FRHC во время просадки. За последние три месяца этот актив вырос на 25%. Также, когда некоторые IPO выходят из локапа, самые перспективные компании с сильными фундаментальными показателями можно не продавать и держать в долгосрок на несколько лет. За счёт этого увеличится диверсификация портфеля. Количество инструментов вырастит до 5-10 и мы получим салатовый цвет.
2. Оценка содержания в портфеле продуктов и инструментов FF: акции FRHC, облигации ФФ, ноты, облигации Московской биржи, которые выпускались ФФ.
Это второй по важности пункт, влияющий на аллокацию. Здесь также пять уровней: зелёный, салатовый, желтый, оранжевый, красный.
Зелёный:
как минимум год 30% портфеля в инструментах ФФ
Салатовый:
полгода-год 20%
Желтый:
полгода-год 10%
Оранжевый:
3-6 мес 5-10%
Красный:
менее 3 мес.
Мой совет: В данном случае самым простым способом является купить акции FRHC.SPB (Акции Фридома) на 10-30% от портфеля. Можно заходить лесенкой. Данный пункт я ещё посоветовал выше: одним выстрелом убьём сразу двух зайцев. Единственный нюанс, что аллокация здесь не сразу увеличится, а только через 3 месяца после покупки.
3. Оценка уплаченных не ipo комиссий. Учитывается комиссия за форвард, маржинальность.
Это третий по важности пункт, влияющий на аллокацию. Здесь также пять уровней: зелёный, салатовый, желтый, оранжевый, красный.
Зелёный:
10% от суммы счета за последний год.
Салатовый:
7-10%
Желтый:
5-7%
Оранжевый:
2-5%
Красный:
0-2%
Мой совет: в данном случае нужно дополнительно проводить сделки по публичным компаниям, мы, например, уже четыре раза заработали на росте акций Tesla. Поэтому здесь нужно уметь находить интересные инвест-идеи и точки входа на обычном фондовом рынке. Freedom в свою очередь будет зарабатывать на комиссиях от сделок и не останется равнодушным, увеличив нам аллокацию.
4. Оценка стабильности участия в ipo.
Последний четвёртый пункт, который влияет меньше всего. Здесь три уровня: зелёный, желтый, красный.
Зелёный:
если участвовать во всех ipo одинаковыми суммами (учитывается именно сумма заявки)
Желтый:
участвовать во всех ipo. В выборочных на все средства, в остальных на небольшую сумму: минимум 2к$, 5-10-20% от портфеля.
Красный:
заходить на все средства только в выборочные 50% сделок, не заходить в другие 50%.
Мой совет: мы лично пропускаем сомнительные IPO и отбираем только самые перспективные на которых не только не потеряем деньги, но и хорошенько заработаем. Поэтому по данному пункту ничего не делаем.
Есть ещё нюанс:
Если у вас лежало 50 тысяч долларов полгода и выполнялись большинство условий, а потом вы резко решили пополнить ещё на 50 тысяч долларов то, произойдёт пересчёт процентов по всем пунктам, цвет может поменяться на ступень хуже. Так что будьте аккуратнее.
Поучаствовать в IPO можно здесь
P.S. Если у вас небольшой депозит до 5 тысяч долларов, то мой совет купить фонд IPO от Freedom Finance по тикеру Prime.FF.Funds (рублевый), FIPO.SPB (долларовый).
Подписывайся на наш телеграм канал, чтобы быть первым в курсе всех главных новостей по IPO: Ссылка
Пример:
