DeFi (Decentralized Finance) стали криптохайпом весны-лета 2020. О них много говорят, они раздувают стоимость транзакций в сети Ethereum, некоторые DeFi проекты за несколько месяцев из небытия вырвались в ТОП 50 криптовалют по капитализации.
Я решил приобщиться к этому тренду и инвестировать деньги в DeFi, выбрав площадку Aave. Сначала изучил, что такое DeFi в целом и Aave в частности. Подробнее об этом можно прочитать в статье «Aave самый капитализированный DeFi проект». Статья вышла теоретической, а теория без практики скучна 😁 Поэтому, следующим шагом попробовал вложить средства.
В результате получилось много возни, расходов на комиссии, а инвестицию так и не сделал. И пришёл к выводу, что на сегодняшний день, инвестору с небольшими деньгами в DeFi проектах делать нечего. Расскажу по порядку.
Создаём кошелёк Ethereum - MyEtherWallet
Чтобы войти на площадку, первым делом необходимо синхронизировать свой Ethereum-кошелёк с Aave.
Кошелька у меня не было (до этого вполне хватало счетов на EXMO и Binance), поэтому начал с его выбора и создания. Из предлагаемых вариантов совместимых кошельков, выбрал MEW (MyEtherWallet). У него вполне дружелюбный русскоязычный сайт и его порекомендовала знакомая как надёжный кошелёк.
Официальный сайт MEW https://www.myetherwallet.com. Вот так выглядит первый экран:
Можно установить или мобильный MEW wallet или браузерный MEW СХ. Я установил MEW СХ – это кошелёк-расширение для Google Chrome, которое ставится прямо в браузер и хранится на панели инструментов под иконкой «Расширения».
В кошельке можно хранить ETH и несколько десятков токенов стандарта ERC20 (криптовалюты созданные на платформе Ethereum).
Переходим к инвестициям
На Aave для депонирования доступны 18 криптовалют, большинство из которых MEW поддерживает. Фильтрую крипту по размеру процента годового дохода (колонка «Deposit APY») и получаю вот такой список:
Показатель APY меняется ежедневно по несколько раз в день и меняется радикально. Например, 02.09.2020 Basic Attention Token (BAT) давал 25,03% APY, а 10.09.2020 уже 8,73% или Synthetix Network Token (SNX) изменился с 10,16% до 44,67% APY соответственно. Ниже пример изменений за неделю, временные срезы выбраны случайным образом.
Даже при таких сильных изменениях показателя APY в списке имеются устойчивые лидеры. Исходя из максимального размера доходности, уровня капитализации и того какая крипта торгуется на Binance и EXMO, выбрал для эксперимента SNX, KNC, DAI и BAТ.
С этого момента начались разочарования.
Маленькому инвестору тут делать нечего
Я криптоэнтузиаст с ежемесячным бюджетом на криптоинвестиции примерно 50 – 200 баксов. Это, например, создание мастерноды SmartCash, депозиты и стейкинг на Binance, другие небольшие вложения. Таким образом собираю портфель криптоактивов по принципу: «не клади все яйца в одну корзину».
DeFi тема для меня новая и не до конца понятная, поэтому готов был вложить в неё около 50 баксов. По истечении несколько дневного «геморроя» и затрат на комиссии так этого и не сделал. Зато сделал вывод что при малом бюджете, вложения в DeFi проекты (работающие на Ethereum - коммент от 18.07.2021) экономически бессмысленны. Причины следующие:
Высокая комиссия биржи за вывод
Итак, для эксперимента взял SNX, KNC, BAТ (торгуются на Binance) и DAI (торгуется на EXMO).
Чтобы вывести купленную крипту с Binance и EXMO, необходимо заплатить комиссии. Размер комиссий периодически меняется как в количестве криптовалюты, так и в долларовом эквиваленте. Приведу цифры на две даты.
Получается, что при бюджете 50$, даже при выборе в качестве актива KNC или BAT (на 10.09.2020) я отдам за перевод с биржи в кошелёк комиссию в размере 3,4$ - 3,6$ или 7% от инвестируемой суммы. Многовато как-то. А вложения в SNX с комиссией 40% за перевод, уже на этом этапе становятся бессмысленными.
Можно попробовать приобрести нужную крипту в самом MEW кошельке, обменяв для этого эфир на нужный актив. Но это выйдет ещё дороже. Сначала надо перевести с EXMO (или другой биржи) эфир в кошелёк, мне это стоило 0,005 ETH первый раз и 0,008 ETH во в второй раз – примерно 2$ и 3$ соответственно. Далее переходим к самому обмену.
Кошелёк не отображает комиссию за обмен и её приходится рассчитывать вручную. Для эксперимента пробовал сделать обмен ETH на SNX или DAI с готовностью заплатить общую комиссию за сделку в 6 баксов, а это уже 12% от инвестиций.
(Общая комиссия = комиссия за ввод ETH (средняя 2,5$) + 0,01 ETH (та комиссия за обмен, которую был готов отдать) + разница обменного курса с Binance).
Даже при предполагаемых 6$ комиссии, кошелёк показывал, что недостаточно средств для этой сделки:
За почти неделю наблюдений минимальная комиссия за перевод средств с биржи в кошелёк по интересующим криптовалютам составила 3,4$ или 7% от предполагаемых 50$ инвестиций.
В результате я всё-таки перевёл в кошелёк:
- 0,187 ETH = 67 долларов (на 09.09.2020), заплатив 2,5$ комиссии (средняя, если бы сделал одним траншем);
- 42,075 KNC = 52 доллара (на 09.09.2020), заплатив 3,6$ комиссии.
Баги и нереально высокая комиссия за депонирование
Чтобы депонировать средства на Aave в MEW есть вкладка Dapps, в которой можно выбрать Aave и далее токен для инвестиций.
Я выбрал KNC в расчёте инвестировать свои 42,075 монет, нажал «Deposit» и ... ничего. Шестерёнки бара крутятся и ничего не происходит. В течение трёх дней я сделал несколько десятков попыток и безрезультатно. Не знаю чей это баг: MEW или Aave, но депозит не заходит. И я потратил свои 3,6 бакса впустую 😒 Возможно позже разберусь с англоязычной поддержкой, но пока даже не вижу смысла этого делать, и вот почему.
Решил, что если не заходит KNC, то попробую депонировать хотя бы ETH под жалкие 0,5% - 3,83% APY, но хоть что-то. Я делал несколько попыток депонировать ETH, вот некоторые результаты:
По этим результатам можно сделать следующие выводы:
- при бюджете инвестиций в 50$ комиссии за депонирование ETH «съедят» минимум 26% инвестиций (2,5$ + 23,6$). При максимальном APY от вложения эфира в 3,83% годовых;
- если бы программа не зафейлила и позволила бы депонировать KNC, то рискну предположить, что % комиссии за депонирование был бы аналогичен показанным в таблице. KNC является токеном стандарта ERC20, созданным и циркулирующим на блокчейне Ethereum. Как видно из таблицы количество газа необходимых на транзакцию не сильно отличается во времени и от сумм. Таким образом общая комиссия за депонирование KNC составит примерно 31% от суммы инвестиций при доходе 14,4% годовых (средний процент за время наблюдений).
Поскольку Aave (как и большинство других DeFi проектов) и депонируемые активы работают на блокчейне Ethereum, дороговизна комиссий объясняется двумя причинами.
Первая. Количество газа, необходимое для проведения транзакции. Если за обычную транзакцию в сети Ethereum мы заплатим 21 000 газа комиссии, то за депонирование на смарт-контракт DeFi проекта уйдёт 250 000 -270 000 газа. Насколько я понял, это такие тарифы.
Вторая. Стоимость единицы газа. Она постоянно меняется, как видно из таблицы за неделю она менялась от 92 до 328 гвеев за единицу. Причины и механизм изменения цены — это отдельная история, но последние недели все пользователи сети Ethereum столкнулись с этой проблемой*.
В заключение
При нынешних размерах комиссий, мне с 50 и даже 100 баксами в DeFi проектах делать нечего. Эта тема не для маленького инвестора-криптоэнтузиаста, а для крипторыбы побольше 😁
Однако, вопрос инвестиций в DeFi оставляю открытым – возможно подкоплю долларов до 200 (чтобы снизить «вес» комиссии), разберусь с багом и/или попробую протестировать новый кошелёк и площадку, поймаю момент с дешёвым газом и всё-таки вложусь. Если такое случится, выйдет продолжение этой истории.
А пока, при бюджете 50-100 баксов на разовую инвестицию, остаюсь приверженцем депозитов и стейкинга на Binance: можно выбрать несколько активов, инвестировать их в разные продукты биржи, и это при копеечной комиссии только за покупку крипты.
В статье «Стейкинг на Binance» я рассказал о начале своих экспериментов со стейкингом. В ближайшие недели выйдет вторая часть, где расскажу о результатах, получившихся размерах вознаграждений и нескольких новых продуктах биржи.
12.09.2020, с одним дополнением от 18.07.2021
У нас появился Телеграм-канал, где будем публиковать анонсы новых статей выходящих на Дзен-канале и наблюдения, которые показались интересными, но вышли за тему еженедельной статьи.
Подписывайтесь на каналы и читайте про криптовалюты.
* Подробнее о сети Ethereum можно прочесть в статье «Почему Эфириум растёт быстрее рынка». В ней есть актуальная информация о том, как считаются комиссии за транзакции в сети.
Также есть два ресурса:
https://bitinfocharts.com/ru/ - здесь можно смотреть средний размер комиссии в сети Ethereum.
https://www.ethgasstation.info/index.php - здесь можно смотреть примерную цену на газ в реальном времени.