Инвестиции в дорогое марочное вино - полноценная финансовая индустрия. Здесь сформировались свои ПИФы, свои биржевые торги и прочие атрибуты финансового рынка.
Что такое инвестиционное вино
Инвестиционное вино производят на самых лучших виноградниках с идеальной почвой и оптимальным климатом. При производстве соблюдают наивысшие стандарты качества. Т.е. обычное, но очень хорошее вино. У такого вина есть характерная особенность. По мере хранения инвестиционные вина меняют вкусовой и ароматический букет. У вина появляются вторичные и третичные ароматы. Не спрашивайте, что это такое. Но конечные потребители готовы дорого платить за сложные и богатые ароматы.
Т.е. инвестору необходимо купить ящик инвестиционного вина какого-нибудь особо удачного на урожай года. Поместить его в оптимальные для хранения условия. Оберегать, чтобы никто бутылки не разбил, не украл, не выпил. И вино само собой обогатит свой букет и тем самым повысится в цене. Но с точки зрения понятной экономики вино подорожает из-за того, что на его хранение потратили много денег. Эта сумма впоследствии войдёт в стоимость долгоживущего вина.
Вторая причина для повышения цены на вино состоит в том, что со временем урожай какого-либо года становится редкостью. Ведь инвестиционные вина время от времени кто-то откупоривает и выпивает. Как только вскрывают какую-то бутылку, остальные бутылки этого же разлива автоматически прибавляют в цене.
Купи и храни. Вот и весь бизнес.
Биржа инвестиционного вина
Инвестиционное вино продаётся и покупается на британской винной бирже London International Vintners Exchange (Liv-ex)
Инвестиционное вино каждой марки каждого года розлива производится в ограниченном количестве и не вскрывается в первые годы хранения. Обычно его производят сразу в расчете на раскрытие второй, третьей и последующих ступеней букета. Продается такое вино в ограниченном количестве стандартными ящиками по 12 бутылок объёмом 750 мл. Это как бы стандартный лот для винного рынка. Но некоторые марки иногда продаются с иным количеством бутылок. Обычно это те вина, которых осталось совсем мало. Почти 90% вина инвестиционного класса производится во французском регионе Бордо. Цены на молодое, но перспективное вино стартуют от 100 евро за ящик.
инвестиционная перспектива бутылки вина определённого урожая зависит от количества выпущенных бутылок и от вкусовой палитры вина.
Но инвесторы в инвестиционное вино не ездят по виноградникам, не скупают у виноделов драгоценные бутылки. И не хранят их в пыльных подвалах. Вместо всего этого существует биржевая инфраструктура. Когда молодое вино очередного урожая выходит на рынок, ему устраивают профессиональную дегустацию. Результаты дегустации публикуется в в специальных обзорах с прогнозами на дальнейшее раскрытие букета и на рост цены. После этого вино перевозят в специальное хранилище с идеальными условиями хранения. Владелец вина выпускает на биржу расписки на владение некоторым количеством вина. В дальнейшем биржевая торговля происходит этими расписками. Вино не перемещается из рук в руки. Его никто не тревожит. Оно лежит в хранилище и раскрывает свой букет. Из хранилища его забирают только конечные потребители, чтобы выпить. Рестораны, отели, казино, просто миллионеры выкупают вино для конечного потребления. А инвесторы просто покупают бумажки.
Как можно инвестировать в вино
Для инвестирования надо получить выход на винную биржу. Можно выйти через брокера-посредника. А можно купить себе самостоятельное торговое место на бирже. Стоит оно 1750
евро.
Порог входа в винные инвестиции 100 евро. С такой отметки начинаются молодые урожаи перспективных вин. Плюс ещё немалая комиссия финансового посредника. Из-за высокой комиссии один ящик покупать невыгодно. Английские брокеры предпочитают проводить сделки от ста ящиков вина. Минимальная сделка составит 10 тыс. евро.
Для тех, кто не хочет разбираться в инвестиционных винах существуют инвестиционные фонды, аналог обычных ПИФов. Деньги пайщиков вкладываются в дорогое вино. Например, "The Wine Investment Fund", или "Accilent Capital Wine Investment Funds".
В России тоже есть аналогичный фонд. Называется он винный бутик "Fine Wine Experts". Порог входа в этот инвестиционный фонд - 300 тыс. евро.
Инвестировать в вино надо с горизонтом не менее трёх лет. За этот период молодое вино успеет набрать букет, а старые вина прибавят к цене за счёт естественной убыли. Можно держать винную инвестиционную позицию и дальше. Ожидаемая норма доходности на этом рынке в районе 7% годовых.
Рынок инвестиционных вин станет доступнее
Пока инвестиции в вино - забавная экзотика.
Но инвестиции в акции, в облигации, в драгоценные металлы тоже изначально были доступны только высшим богатым классам общества. Теперь же в них может инвестировать любой желающий. Хоть дворник.
С винными инвестициями произойдёт то же самое. Скорость всех процессов в наше время сильно увеличилась. Поэтому можно ожидать, что вот-вот появятся более доступные винные инвестиционные фонды с низкими порогами входа.
Сначала фонды станут очень доступными по всему миру. Это привлечёт к ним широкие массы инвесторов. На рынок инвестиционного вина хлынут деньги. Цены пойдут вверх, это привлечёт дополнительных инвесторов. Начнётся массовая спекуляция. Надуется финансовый пузырь. Пузырь однажды лопнет. И разорит кучу инвесторов. После накала страстей рынок устаканется. На нём останется несколько инвестиционных фондов и немного инвесторов, готовых спокойно и размеренно получать свои 7% годовых от инвестиций в вино.
Скорее всего среди этих последних бойцов винных инвестиций окажусь и я. Пока же этот рынок не для меня. Слишком дорого и непонятно.
Статья про винную биржу в англоязычной википедии
