Почему россиянам лучше избавляться от валюты, при том, что рублю отпущен всего
Россия лихорадочно прячет валюту в матрац — в марте банки ввезли в страну $ 4,95 млрд. и € 1,13 млрд. в наличной форме. По сравнению с февралем поставки наличных долларов выросли почти в 9,6 раза. Больше банки ввозили только в марте и декабре кризисного 2014 года ($ 9,5 и $ 10,15 млрд. соответственно). Ввоз наличных евро в марте 2020-го увеличился втрое по сравнению с февралем. Это следует из статистики Банка России.
Интерес к наличной валюте подогрело обесценивание рубля. На фоне обвала цен на нефть и эпидемии COVID-19 российская валюта покатилась к плинтусу. По оценкам ЦБ, за март рубль по реальному курсу ослабел на 12,2% к доллару и на 13,5% к евро.
В этот период «дочки» иностранных банков вместе с другими нерезидентами бросились скупать валюту. Они приобрели ее на 389,4 млрд. рублей — больше, чем в кризис 2014—2015 годов. В такой ситуации рубль неминуемо просел бы еще сильнее, но катастрофы не случилось: российские крупнейшие банки, подконтрольные государству, наоборот, начали продавать валюту.
Однако ключевую роль в удержании курса рубля сыграл сам ЦБ. С 10 марта регулятор проводил сделки в рамках бюджетного правила: при падении цены на нефть ниже $ 42,4 за баррель, он начинал продавать валюту из ФНБ. Кроме того, ЦБ начал продавать на внутреннем рынке валюту, полученную в ходе сделки по передаче Сбербанка правительству РФ, если нефть опускалась ниже $ 25 за баррель. В такие моменты дневной объем продаж валюты достигал 13−16 млрд. в рублях.
Тем не менее, действия финансовых властей не предотвратили набег вкладчиков на банки. Именно этим, считают эксперты, объясняется всплеск спроса на наличную валюту. По данным ЦБ, в марте граждане забрали с депозитов рекордный объем валюты за десять лет — $ 5 млрд. С оттоком валютных депозитов столкнулись ВТБ (-$ 1,6 млрд), Сбербанк (-$ 1,5 млрд), Альфа-банк (-$ 458 млн), Газпромбанк (-$ 229,8), банк «Открытие» (-$ 162,5 млн), следует из их отчетности на 1 апреля.
Похожая картина наблюдалась в 2014 году — после введения первых санкций в отношении России и на фоне обвала рубля.
Что принципиально — набег вкладчиков все еще продолжается. Как отмечает ЦБ, в апреле депозиты населения в банках в целом выросли на 0,8%, но валютные вклады сократились на 1,1%. Правда, апрельский отток валютных сбережений был намного слабее показателей марта (-5,29%). Характерно также, что и в первой половине мая депозитная база банков снизилась дополнительно на 0,6% - правда, ЦБ пока не раскрывал валютную структуру этого оттока.
Не исключено, что спрос на наличную валюту будет и дальше расти. Просто потому, что рубль будет дешеветь. В такой ситуации даже небогатые граждане будут перекладывать сбережения именно в валюту, чтобы не терять деньги.
Эксперты убеждены: власти РФ не заинтересованы в поддержании рубля. Другим способом, кроме девальвации, им просто не заткнуть колоссальные дыры в бюджете, которые сейчас существуют. Неслучайно председатель правления банка ВТБ Андрей Костин предлагал выкупить банкам 6 трлн. рублей госдолга — по сути, это одна из возможных схем девальвации.
По последним данным, налоговые поступления в апреле сократились на треть. В целом, если брать консолидированный бюджет, вместе с региональными бюджетами и различными фондами, речь может идти о 35−40% дефицита. Если так, вскоре правительству Михаила Мишустина нужно будет находить примерно по 1 трлн. рублей в месяц на затыкание бюджетных дыр.
Пока резервы для поддержания рубля у кабмина имеются — а главное, имеется политическая установка Кремля. Голосование по поправкам к Конституции, которые сделают Владимира Путина пожизненным правителем, предположительно, будет назначено на 24 июня — дату Парада Победы в 1945 году. До голосования, похоже, рубль ронять нельзя. Зато потом руки у правительства окажутся полностью развязанными
— В марте граждане активно скупали наличную валюту, и это породило волну ажиотажного спроса, но сейчас ситуация стабилизировалась, — считает ведущий эксперт Центра политических технологий Никита Масленников. — Плюс, люди снимали валюту с депозитов, поскольку процентные ставки по ним стали крайне невыгодными. Замечу, в еврозоне и США ставки по банковским вкладам также околонулевые, либо даже отрицательные. По большому счету, держать деньги на валютных депозитах сегодня не выгодно никому — ни населению, ни банкам. Эта ситуация зависит от состояния глобальной экономики, и прямо не связана со «здоровьем» или «нездоровьем» рубля