QIWI – ведущий провайдер финансовых сервисов в России и странах СНГ. Компания объединяет такие направления как электронный кошелек, банк для предпринимателей, платежные терминалы и другие потребительские сервисы
Сегменты бизнеса по выручке
Платежные сервисы - 79%
Комиссии, взимаемые за переводы и оплату товаров и услуг в интернете
Карта рассрочки “Совесть” - 6%
Компания продала все активы Совкомбанку. В следующем квартале сегмент не будет фигурировать в структуре выручки
Рокетбанк - 7%
Компания закрыла направление. В следующем квартале сегмент не будет фигурировать в структуре выручки
Прочее - 7%
Банк “Точка”, сервис “Факторинг Плюс”, прочий венчур
Финансовые результаты за второй квартал 2020 г.
Выручка - 10 114 млн. (+9,5% г/г)
EBITDA скорр. - 3 905 млн. (+48,0% г/г)
Чистая прибыль скорр. - 2 756 млн. (+40,3% г/г)
Возможности
Развитие сервисов для предпринимателей. Менеджмент компании считает направления перспективными.
Инвестиции в новые проекты и стартапы. У компании достаточно денег на счетах, которые можно направить на развитие.
Риски
Высокая конкуренция со стороны более крупных корпораций. Тинькофф, Сбер, Яндекс, Mail.ru и многие другие компании предоставляют дешевые и удобные платежные услуги и имеют более объемную клиентскую базу.
Регуляция. ЦБ усилил меры по борьбе с оборотом анонимной наличности.
Введен законопроект об ужесточении условий работы букмекеров. Более 20% всех транзакций забирает на себя беттинг. Выпадение букмекерских контор из бизнеса приведет к серьезному снижению выручки QIWI.
Итог
Бумага интересная, но рисков достаточно много.
