Дивидендный сезон — период, когда вы можете купить акции и получить свою долю от прибыли компании.
Что такое дивиденды (статья от 5 июня)
Это доля прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Дивиденды могут выплачивать раз в год, полгода, в квартал или не выплачивать вообще, даже если прибыль есть. Решение о выплате принимает совет директоров.
Допустим, у компании 100 млн акций, а прибыль составила 10 млрд руб. Поделив прибыль на количество акций, получим 100 руб. — именно столько полагается акционеру за каждую акцию во владении.
Налогообложение дивидендов
Поскольку дивиденды считаются доходом, они облагаются НДФЛ:
- 13% с рублевых бумаг. Налог списывается автоматически брокером, поэтому дивиденды на ваш счет придут уже «очищенные».
- С американских бумаг — 10% в пользу налоговой службы США (спишутся автоматически) и 3% в пользу России — налог в ФНС надо доплатить самостоятельно.
- По депозитарным распискам налог в размере 13% инвестор должен выплатить ФНС самостоятельно.
Получение дивидендов
Чтобы получить дивиденды, надо купить акции до даты отсечки, или фиксации реестра акционеров. Реестр — это список с информацией о количестве ценных бумаг, принадлежащих каждому акционеру.
Торги на бирже проходят в режиме «Т+2»: если вы купили акции сегодня, расчет по сделке произойдет через 2 рабочих дня. То есть если вы купили бумаги 1 июня 2020 г., вашими они станут 3 июня. С дивидендами аналогичный расчет — компания вписывает в реестр фактических держателей акций. Поэтому, если дата фиксации реестра у выбранной вами компании 3 июня, для получения дивидендов купите бумаги не позднее 1 июня.
АЛРОСА объявила датой фиксации реестра 13 июля. Соответственно, для попадания в список акционеров вам надо купить бумаги до четверга, 9 июля.
Срок выплаты
По закону дивиденды должны заплатить в течение 25 рабочих дней с даты фиксации реестра (п. 6 ст. 42 ФЗ 208 «Об акционерных обществах»). По акциям иностранных компаний дивиденды могут перечисляться дольше.
Дивидендный гэп
Покупка акций дивидендных компаний — широко распространенная стратегия среди инвесторов. Но есть нюанс: когда реестр закрывается, обычно акции компании «проседают» на размер дивиденда, ведь акционеры уже внесены в список, и многим из них нет смысла держать бумаги. Эта ситуация называется дивидендным гэпом, разрывом.
Если вы планируете держать акции меньше года, я рекомендую перед покупкой изучать не только размер дивидендов, но и то, насколько быстро восстанавливалась цена акций после закрытия реестра. От этого зависит, как долго придется держать бумагу, чтобы инвестиция имела экономический смысл.
Например, акции «Тинькофф Банка» торгуются в среднем с 2-дневным дивидендным гэпом, однако в последние 3 года этой просадки не было. В 2018 году акционерам «Детского мира» пришлось ждать 209 дней, пока бумаги вернулись к значению на дату фиксации реестра. Чтобы оценить гэп, изучите предыдущие выплаты дивидендов и динамику котировок.
Дивидендная политика
Компании в своем уставе прописывают дивидендную политику — свод правил и формул, который помогает акционеру понимать размер дивидендов заранее. Это может быть точное число, формула или процент от определенного показателя. Например, у МТС — не менее 28 руб. на акцию в год до 2021 г. «Норникель» выплачивает 30% от доналоговой прибыли, а «Яндекс» указал, что в ближайшее время не планирует платить дивиденды.
Дивиденды, акции, счет
Для покупки дивидендных акций подойдет как стандартный брокерский, так и индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Покупая дивидендные акции на ИИС, вы сможете ежегодно возвращать до 52 000 руб. в виде налогового вычета. Счет открывается для инвестиций от 3 лет. Если закрыть раньше, налоговый вычет придется вернуть.
