Нашел интересную статейку на просторах телеграмм, канал называется "Дивидендный рантье", статейка интересна мне тем, что рассказывает о успешном инвесторе, а точнее о его сделках, как говорится, беру пример с успешных.
Согласно последнему отчету 13F, Berkshire Hathaway в дополнение к авиакомпаниям также сократила свои позиции в банках США (полностью покинув Goldman Sachs) и приобрела новую долю (20,9 миллиона акций) в Barrick Gold. Уоррен Баффет - долгосрочный инвестор, сказал: «Если вам неудобно владеть акциями в течение 10 лет, вы не должны владеть ими в течение 10 минут». Сам он владеет компаниями American Express, Coca Cola и Wells Fargo более 25 лет.
Портфель Berkshire Hathaway состоит из 44 позиций и только в 19 сосредоточено 96,06% капитала, остальные 25 позиций занимают всего 3,94% портфеля с весом от 0,01% до 0,37%.
Баффет, как известно, сторонник умеренной диверсификации, можно сказать - противник чрезмерной. В этом его взгляды явно расходятся с политикой Норвежского фонда благосостояния.
👉Сегодня предлагаю рассмотреть компании с самыми высокими дивидендами в портфеле Баффета.
1. STORE Capital Corp (STOR), Dividend Yield % 5,2
Инвестиционный траст в сфере недвижимости STORE. Значительный процент от общего портфеля составляют рестораны и промышленные предприятия.
Market Cap: $6,86
Bil Enterprise Value: $10,37
Bil EV-to-EBITDA: 15,56
Cash-To-Debt: 0,17 Debt-to-EBITDA: 6,32
🔎Стандартный рейт, стандартно высокие долги и слабое финансовое положение.
С точки зрения дивидендной доходности, SPG интереснее.
2. U.S. Bancorp (USB), Dividend Yield % 4,57
Пятый по величине банк в США с филиалами в более чем 20 штатах.
Market Cap: $55,48
Bil Enterprise Value: $72,88
Bil PE Ratio: 11,56
PB Ratio: 1,21
Cash-To-Debt: 0,83 Debt-to-Equity: 1,22
⚠️Див.доходность привлекательная, устойчивое финансовое состояние, но стоит с премией 21% к своей балансовой стоимости.
3. The Kraft Heinz (KHC), Dividend Yield % 4,57
Третий по величине производитель продуктов питания и напитков в Северной Америке, после PepsiCo и Nestle, и пятый по величине игрок в мире. Помимо одноименных брендов в портфель входят Oscar Mayer, Planters, Ore-Ida и Philadelphia. На развивающиеся рынки приходится около ⅕ продаж. Продукция продается в более чем 190 странах и территориях по всему миру.
Market Cap: $42,97
Bil Enterprise Value: $69,15
Bil EV-to-EBITDA: 24,71
Cash-To-Debt: 0,1
Debt-to-EBITDA: 10,33
Operating Margin, %: 19,61
Net Margin, %: 0,76
☝️Очень большой долг и очень мало денег на его погашение. Компания работает в чистый убыток (12-ТТМ), но высокая операционная рентабельность говорит об устойчивости компании. Сократит расходы, нарастит после пандемии продажи и чистая рентабельность выйдет в плюс. Думаю, дивиденды сохранит, но ждать агрессивного роста на кетчупах не стоит.
4. PNC Financial Services Group (PNC), Dividend Yield % 4,19
Диверсифицированная финансовая компания, предлагающая розничные, корпоративные и институциональные банковские услуги, а также управление активами и ипотечное кредитование. PNC имеет 2 300 отделений и является седьмым по величине банком США по размеру активов. В 1 кв. 2020 г. инсайдеры приобрели 76 958 акций банка по цене от $95 до $123,49 за акцию. Текущая котировка - $110.
Market Cap: $47,09
Bil Enterprise Value: $37,57
Bil PE Ratio: 6,75
PB Ratio: 0,88
Cash-To-Debt: 1,2
Debt-to-Equity: 0,89
5. M&T Bank (MTB), Dividend Yield % 4,02
Один из крупнейших региональных банков США - неплохой вариант: долга мало, денег много, стоит меньше активов на балансе.
Market Cap: $13,62
Bil PE Ratio: 9,96
PB Ratio: 0,93
Cash-To-Debt: 3,49
Debt-to-Equity: 0,4
6. Suncor Energy (SU), Dividend Yield % 6,71
Одна из крупнейших энергетических канадских компаний, работающая в Канаде, США и в Северном море. Портфель разведки и добычи включает битум, синтетическую нефть и обычную нефть, а также убыточную добычу нефтеносных песков. Имеет собственные мощности по нефтепереработке производительностью 462к баррелей в день.
Market Cap: $25,52
Bil Enterprise Value: $40,65
Bil EV-to-EBITDA: 7,38
Cash-To-Debt: 0,08
Debt-to-EBITDA: 3,02
Operating Margin,%: -20,32
Net Margin,%: -17,6
⚠️Обратите внимание, что в последние 12 мес. компания работает не только в чистый убыток, но и в огромный операционный, а это очень плохой индикатор. Если цена на нефть не вернется в диапазон 55-60, Suncor Energy может столкнуться с угрозой дефолта или будет наращивать долговую нагрузку, чтобы и дальше продолжать “доплачивать” за добычу нефти.
7. Synchrony Financial (SYF), Dividend Yield % 3,49
Предоставляет потребителям финансирование на покупку товаров в розницу, на приобретение автомобилей, туристических и медицинских услуг. Крупнейший американский банк по объему потребительских покупок в кредит и по размеру дебиторской задолженности, продает свои кредитные продукты в коллаборации с группой розничных торговцев и производителей. Услуги Synchrony оказывает через 350 000 офисов партнеров в США и Канаде, через веб-сайты и мобильные приложения. В общем, миссия компании - загнать как можно больше североамериканцев в долги, у которых и так вся жизнь основана на кредите.
Market Cap: $14,56
Bil Enterprise Value: $15,02
Bil PE Ratio: 7,75
PB Ratio: 1,32 C
ash-To-Debt: 1,02
Equity-to-Asset: 0,12
Debt-to-Equity: 1,35
⚠️Обратите внимание, что компания стоит 135% от размера своего капитала - это дороже чем любой крупный американский банк в данный момент. Не самое выгодное вложение в данный момент времени.
8. JPMorgan Chase (JPMА), Dividend Yield % 3,58
Самый крупный финансовый конгломерат Америки, который основал потомок пирата Моргана. Хороший вариант припарковать крупный капитал, но, к сожалению, торгуются с премией 35%. И это несмотря на сохраняющиеся риски ухудшения платежеспособности его заемщиков.
Market Cap: $307,38
Bil Enterprise Value: $208,73
Bil PE Ratio: 13,61
PB Ratio: 1,31
Cash-To-Debt: 1,35
Debt-to-Equity: 1,38
Стать успешным человеком — цель миллионов людей. У каждого эта цель имеет свои масштабы, но критерии примерно у всех одинаковые: определенный статус, достойная работа или бизнес, количество материальных благ, счастливая семейная жизнь и т.д. Но между действительно успешными людьми и теми, кто мечтает таковыми стать, существует несколько довольно ярких отличий. Каких? Будем разбираться.
Истина, известная всем
Ну и начнем, пожалуй, с банальнейшей мысли — истины, известной каждому чуть ли не с младенческих лет, которая гласит, что учиться нужно на протяжении всей своей жизни. Школьное и институтское образование — это лишь основы, которые должен получить каждый, это фундамент для построения будущей жизни. Но сформировать действительно успешную личность может лишь сам человек своими усилиями и стремлениями, не ожидая мотивации от других людей. Постоянное развитие и самоанализ — это важнейшие составляющие успеха.
Успешные люди ежедневно работают над своим совершенствованием. И главное отличие, которое отличает их от серой массы, — это действие. Можно долго размышлять о том, как достичь успеха, какие шаги нужно предпринять, но одними разговорами сыт не будешь. Без действия нет результата.
Без самоанализа не обходится ни один бизнесмен, артист, политик, любой состоявшийся человек. Успешный человек после завершения проекта или выступления анализирует его. Даже если все прошло хорошо, он все равно смотрит на ситуацию со стороны и думает о том, что можно было бы сделать, чтобы все получилось еще лучше. Анализ собственного опыта — это и есть этап самосовершенствования.