Добрый день, коллеги по первым шагам в инвестировании.
Сегодня хотелось бы поговорить наверное об одной из самых перспективных компаний нашего времени. (на мой взгляд)
Nvidia — американская технологическая компания, разработчик графических процессоров и систем-на-чипе (SoC). Разработки компании получили распространение в индустрии видеоигр, сфере профессиональной визуализации, области высокопроизводительных вычислений и автомобильной промышленности, где бортовые компьютеры Nvidia используются в качестве основы для беспилотных автомобилей.
Положительные факторы
1. Развитие 5G и оьлачных технологий. Давайте вспомним к чему привело развитие 4G. Повсеместное распространение стриминга видео и становление такой компании, как Netflix. А к чему же может привести развитие 5G. Рост скорости передачи данных может привести к возможности развития стриминга игр. Но Вы скажете, а при чем тут Nvidia? А при том, что игроделам и нетфликсам от мира игр понадобятся колосальные мощности для запуска игр на удаленных серверах. Тут в игру вступает Nvidia, которая производит наверное самые навороченные видеокарты для гейминга и серверное оборудование.
2. Беспилотные автомобили/продвинутые автопилоты.
Посмотрите, как развиваются технологии автопилотов и беспилотного транспорта. Все то, что казалось фантастикой 10 лет назад уже здесь. Еще 10 лет и никого не удивит, что такси будет без водителей. И тут nvidia также является одной из компаний, которая обеспечивает автопроизводителей такими технологиями.
3. Планируемая сделка по покупке ARM.
ARM — один из крупнейших в мире разработчиков и лицензиатов чипов на востребованных в современных компьютерах и мобильных устройствах архитектурах. По её лицензиям было произведено несколько миллиардов процессоров. Стоит отметить, что на архитектуре Arm производят свои процессоры большинство чипмейкеров, в т.ч. Qualcomm, tsmc,apple. Кроме этого данная архитектура будет использова,в процессорах новых макбуков. ( Ранее apple обьявила об отказе от процессоров intel в своих продуктах)
4. Сильные финансовые результаты и увеличение доли рынка.
Во втором квартале 2020 года компания NVIDIA увеличила свою долю на рынке видеокарт на 5%. Теперь производитель поставляет 80% всех GPU. NVIDIA продала на 17,8% видеокарт больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Выручка за второй финансовый квартал - $3,866 млрд. Рост на 50% относительно второго квартала прошлого года ($2,579 млрд) и 26% относительно предыдущего отчетного периода ($3,08 млрд). Доля выручки от игровых видеокарт сокращается в пользу серверного оборудования, что спровоцировано развитием удаленной работы и оьлачных технологий. Стоит отметить отрицательный фин. долг компании, что может позволить компании более агресивно участвовать в поглощениях и привлекать долг для этого, без существенного риска ухудшения финансового состояния.
Отрицательные факторы
1. Дороговизна по мультипликаторам.
P/e компании выглядит большеватым - 92. Из большой тройки чипмейкеров данный показатель выше у AMD - космические 161. Intel выглядит недооцененым среди инвесторов- 8,8.
2. Конкуренция.
Не смотря на то, что пока позиции конкурентов не кажутся устрашающими, но в любой момент все может поменятся. Intel слишком уверовав в своих силах начал сдавать позиции по всем фронтам, но у компании большой запас прочности, огромные затраты на r&d, фин показатели в разы превышающие amd и nvidia. AMD в настоящее время занимает около 20% рынка видеокарт и играет на более бюджетном поле чем монструозные карты NVIDIA. Но этот сегмент очень конкурентен и может перевернуть все с ног на голову.
Итог
Я считаю акции Nvidia очень и очень перспективными, и компанию более интересной, чем amd и intel, но ставить все на зеленое я бы не стал, т.к. рынок не любит, таких подходов. Поэтому мое решение в компанию к nvidia, взять конкурентов - intel,amd. Благо рынок видеокарт,процессоров, серверов, беспилотных технологий не выглядит насыщенным на 100% и роста хватит на всех.))
Спасибо, что читаете)
Буду рад критике.
До новых встречь!!!