Пятница, 11 мая 2018
Зарубежные рынки
Американские индексы в четверг раллировали, достигнув семинедельных максимумов, в то время как доллар снизился на фоне слабых данных по инфляции. Такая статистика сигнализирует о том, что ФРС не будет торопиться с увеличением ставок. В лидерах роста на этом фоне были акции компаний, чувствительных к процентным ставкам. Азиатские площадки не демонстрировали единой динамики.
Нефть
Управление энергетической информации (EIA) США в своём майском краткосрочном прогнозе повысило ожидаемые цены на нефть марки Brent до 71 долл./барр. в 2018 г. и до 66 долл./барр. в 2019 г. (+7 долл. и +3 долл., соответственно, по сравнению с апрельским прогнозом). Цены на WTI ожидаются в среднем на 5 долл. ниже, чем Brent в 2018 и 2019 гг. EIA ожидает роста добычи в США до 10,8 млн б/д в 2018 г. (+13,8% г/г, прогноз не изменился) и до 11,9 млн б/д в 2019 г. (+0,4 млн б/д относительно апрельского прогноза). Данный прогноз не учитывает последствий выхода США из ядерной сделки с Ираном, о котором стало известно в день публикации отчёта EIA. По мере рассеивания неопределённости вокруг ситуации на Ближнем Востоке цены на нефть несколько стабилизировались, но по-прежнему остаются высокими.
Российский рынок
Российский рынок в четверг торговался в плюсе вслед за акциями Сбербанка и высокой нефтью. Индекс МосБиржи прибавил +0,47%, РТС вырос на +3,28% вслед за укрепившимся более чем на 2% рублём.
Лидерами торгов стали Сбербанк (ао +3,1%, ап +2,9%, ГДР +4,0% на фоне отчётности) и нефтяные компании: Башнефть (ао +3,4%, ап +1,3%), Татнефть (ао +0,7%, ап +3,3%, ГДР +3,1%), НОВАТЭК (+1,5% на Мосбирже, +2,4% на LSE), ЛУКОЙЛ (+1,3% в Москве, +3,0% в Лондоне) и Роснефть (+0,7% в Москве, +1,2% в Лондоне).
В аутсайдерах оказались En+ (-4,7%), Полиметалл (-3,4%), Норильский никель (-3,3%), Распадская (-2,9%), Лента (-2,5% в Москве, -1,7% в Лондоне) и X5 (-2,3% на Мосбирже, -2,2% на LSE).
Новости
Сбербанк опубликовал результаты 4М18 по РСБУ. Чистый процентный доход банка увеличился на 7,2% г/г и составил 403,8 млрд руб. Рост обусловлен увеличением объёма работающих активов и снижением стоимости привлечённых средств клиентов. Чистый комиссионный доход увеличился на 23,2% г/г до 129,3 млрд руб. Наибольший прирост комиссионного дохода приходится на операции с банковскими картами и эквайринг (+32,8%), расчётные операции (+19,2%) и реализацию страховых продуктов (+44,0%). Операционные расходы увеличились на 7,9% – это ниже темпа роста операционных доходов до резервов, который составил 14,3%. Переход к более равномерному распределению расходов внутри года продолжается. Отношение расходов к доходам улучшилось: показатель улучшился на 1,7 п.п. г/г до уровня 28,2%. Расходы на совокупные резервы составили 89,7 млрд руб., из них 51,0 млрд руб. приходятся на апрель, что связано с ослаблением рубля. Рост расходов на резервы был компенсирован встречным увеличением доходов от валютной переоценки и торговых операций. В целом расходы на резервы за 4М18 на 2,6% меньше г/г. Созданные на 1 мая 2018 года резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза. Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 330,4 млрд руб., чистая прибыль составила 262,2 млрд руб., в том числе за апрель – 66,3 млрд руб. Активы в апреле выросли на 3,2% до 24,1 трлн руб. Рост обусловлен как валютной переоценкой балансовых статей в результате ослабления рубля, так и ростом кредитного портфеля клиентов в реальном выражении.
АЛРОСА объявила результаты продаж за 4М18. В апреле группа реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму 405,3 млн долл. Объём продаж алмазного сырья в стоимостном выражении составил 396,2 млн долл., бриллиантов − 9,1 млн долл. Всего за 4М18 продажи алмазно-бриллиантовой продукции в стоимостном выражении составили 2,011 млрд долл. При этом общая стоимость реализованного алмазного сырья составила 1,978 млрд долл., бриллиантов – 32,9 млн долл.
НОВАТЭК 8 мая приобрёл ещё 240 тыс. своих обыкновенных акций (в том числе в форме ГДР) на открытом рынке в рамках программы buyback.
Совет директоров НКХП рекомендовал выплатить дивиденды за 4К18 в размере 5,65712 руб. на акцию. Доходность может составить 2,5%. Реестр закроется 26 июня.
