Нефть марки Brent подешевела на прошедшей неделе более, чем на $7, падая уже 7 недель подряд.
Котировки двигаются вниз по параболе, а не в рамках тренда (см. синюю кривую на графике). Это что означает, что падение происходит с постоянным ускорением. Открывать длинные позиции сейчас даже внутри дня крайне рискованно.
Словесные интервенции со стороны лидеров стран ОПЕК не помогают остановить падение. Даже наоборот - усиливают скептицизм.
В пятницу появились новости о том, что страны ОПЕК обсуждают ограничение добычи, которое не будет выглядеть как ограничение, чтобы не нервировать власти США (см. его позицию ниже). Сейчас это особенно актуально, т.к. в Минюсте США готовится законопроект, который должен запретить деятельность ОПЕК.
Если я правильно понимаю обстановку, сейчас проблема даже не в том, на какой объем снижать, а как это сделать в принципе так, чтобы не было осложнений в отношениях с США.
Это крайне настораживает. Есть вероятность, что мы официально не узнаем о каких объемах договорились ОПЕК и Россия, т.е. узнаем либо из отчетов о добыче по факту, либо из "неназванных источников". Такая ситуация может осложнить анализ рынка и повысить волатильность.
G-20
С 26 ноября по 01 декабря пройдет саммит G-20 в Аргентине, на котором планируется встреча министров Новака и Аль-Фалиха (КСА), а затем предполагается, что Президент Путин встретится с Королем Саудовской Аравии бин Абдулазизом.
Что выйдет из этой встречи пока не ясно. Значительную неопределенность вносит Дональд Трамп, который постоянно настаивает на низких ценах на нефть (несмотря на то, что США является лидером, добывая 11,7 мбс). Трамп сравнивает низкие цены на нефть со снижением налогового бремени на своих граждан, а также надеется, что это понизит инфляцию и заставит ФРС пересмотреть свой курс на повышение процентных ставок.
Будет ли г-н Путин обсуждать цены на нефть с г-ном Трампом сказать очень сложно, т.к. в повестке должно быть и так очень много накопившихся проблем (РСМД, Украина, Сирия, Корея, и т.д.). Лично я сильно сомневаюсь.
NB: встречи лидеров стран запланированы на пятницу и субботу, согласно официальному сайту саммита.
Открытый интерес
Изменение открытого интереса за неделю показывает рост медвежьих настроений. Количество put-опционов со страйком $60 и истечением 27 ноября выросло на 2,722 контракта (+30%; "in the money", между прочим!).
Особый интерес вызывают страйки $57 и $55: открытый интерес вырос на 1,229 (+108%) и 976 (+14%) контрактов соответственно.
Эта пара страйков интересна тем, что $57 является более очевидной и логичной целью с точки зрения технического анализа, чем $55, т.к. отражает 50% коррекции от минимума 2016 до максимума 2018, но открытый интерес к $55 выше. На мой взгляд, технических поддержек ниже $55 очень мало и ближайшая из них - $50.
Подозреваю, что именно в районе $55 сосредоточено максимальное количество стоп-ордеров и именно туда мы и направляемся в ближайшие 2 дня.
P.S.: Землетрясение магнитудой 6,3 балла произошло вечером в воскресенье в Иране и Ираке. Сообщается о 400 пострадавших и отключении электричества в некоторых районах. Данных о перебоях в добыче и транспортировке нефти я не нашел.
P.P.S.: Рынок открылся "гэпом" вверх - оптимизм продержался не более 15 минут...
P.P.P.S.: С учетом событий в Азовском море, обсуждать цены на нефть президенты России и США скорее всего не будут.