Затяжное снижение цен криптовалют наводит страх на инвесторов. Но именно такие периоды являются лучшими точками для формирования длинных позиций. Bloomchain Research проанализировал данные котировок bitcoin за неполные четыре года и сравнил нынешний спад с прошлыми провалами рынка.
После бурного роста и последовавшего за ним отката, однозначно нельзя сказать, в какой точке заканчивается коррекция и начинается нисходящий тренд. Такие выводы можно сделать только путем исследования ценовых рядов на длительном временном интервале. Но для каждого рынка и отдельно взятого инструмента, с учетом его индивидуальных особенностей, эта величина будет заметно различаться. Рынок акций и рынок госдолга внутри одной и той же страны будут иметь совершенно разные показатели для данного параметра. Например, для США медвежьим рынком можно считать снижение от максимальных значений на 20% длительностью не менее двух месяцев.
Взлеты и падения главной криптовалюты
За период в неполных 4 года (с 1 января 2015 года по настоящее время), можно выделить 16 циклов повышения и 16 циклов снижения цен bitcoin, один из которых длится по сегодняшний день.
16 раз BTC падал на более чем 20% от достигнутых максимумов:
— 7 раз на величину от 20 до 30%;
— 5 раз на величину от 30 до 35%;
— 2 раза на величину от 40 до 50%;
— 2 раза снижение превысило 50% (включая и текущий период, падение достигло 55%).
При этом среднее количество дней в цикле падения цены составляет 31. Среднеарифметический показатель снижения во всех 16 случаях составляет 33,5% (спойлер: в три раза меньше, чем в статистике роста на восходящей фазе).
Самое быстрое уменьшение капитализации bitcoin показал в период с 8 по 12 ноября 2017. Тогда всего за 3 дня цена упала на более чем 20%. Однако, если рассмотреть все циклы с учетом средней ежедневной скорости снижения, то получается, что самое быстрое снижение произошло с 4 по 11 января 2017 года. Тогда монета снижалась в цене в среднем на 4,9%, и за 6 дней потеряла порядка 30%.
Теперь рассмотрим фазы роста. Худший показатель роста от минимальной цены составил 33% (с 16 по 30 декабря 2017). Именно в данном временном интервале и зафиксирован самый короткий по времени растущий тренд. Он длился всего 6 дней, при среднем значении для всех фаз роста равном 55 дней.
Средняя величина роста для восходящей фазы bitcoin за все 16 циклов значительно превышает аналогичный показатель для циклов снижения и составляет 98%. Ну а самый быстрый рост bitcoin показал за период с 12 ноября по 16 декабря 2017 года, тогда на протяжении 33 дней, средний показатель ежедневного прироста составлял 7%.
Примечательно, что в 15 из 16 случаев рост рынка после каждого нисходящего тренда по модулю превышал показатель предыдущего снижения, причем в 10 случаях данный показатель был в 2 раза больше показателя, зафиксированного в ходе предыдущей фазы снижения.
Сегодняшняя ситуация по глубине «просадки» больше напоминает отрезок с 5 января по 4 марта текущего года. Тогда цена снизилась от максимумов почти на 60%, после чего последовал 66% рост в течение 26 дней.
Однако, по своей продолжительности, текущее снижение ставит рекорд. Соответственно, bitcoin оказался в области неизведанного для него состояния рынка, он снижается 124 дня.
Чем дольше падаешь, тем вероятнее начнешь расти
Рост bitcoin в большинстве случаев значительно превышает по модулю ценовое изменение на предыдущей фазе снижения. С 24 июля наблюдается безоткатный тренд, падение от максимума составило уже порядка 55%.
Нынешнее падение по своей продолжительности в четыре раза превышает среднюю продолжительность нисходящего тренда за наблюдаемый период. Поэтому срабатывает правило – «чем дольше мы ждем, тем меньше нам осталось», то есть с каждым днем вероятность изменения тенденции возрастает.
С начала текущего года цикл роста (в днях) стал короче цикла снижения. Сказывается общее депрессивное состояние рынка, поэтому ждать разворота приходится дольше. На фазе растущего рынка наблюдалась обратная закономерность.
В процентном изменении цена bitcoin только однажды опускалась ниже существующей просадки. Это произошло в период с 6 января по 5 февраля текущего года. Цена снизилась за период почти на 60%.
Техническая картина в разрезе недель показывает, что бывали случаи и более продолжительных распродаж. Сегодняшняя ситуация для покупателей выгодно отличается. В районе текущих цен проходит долгосрочный уровень поддержки, а индекс относительной силы (RSI) входит в зону перепроданности. Такие моменты рынка инвесторы, как правило, стараются использовать для включения актива в свои среднесрочные и долгосрочные портфели.