Сегодняшняя серия моего рассказа — про одну из самых важных вещей в инвестировании. Серьезно.
Вы когда-нибудь задумывались о том, что чтобы вы получили прибыль, кто-то должен купить вашу акцию дороже, чем вы? Причем это же много человек или 1 очень богатый человек:)
Так вот, во всем мире есть инвесторы суммарно с триллионами долларов, их капитал уже размещен куда-то, и время от времени они продают одно и покупают другое.
Отсюда проистекает задача спекулянта: купить то, что купят другие (!). Она отличается от задачи инвестора (купить нечто, чья стоимость на самом деле выше, чем текущая цена / или стоимость чего вырастет). Вы можете быть и тем, и другим
В этом смысле для трейдера/инвестора важно понимать, куда движется капитал. Что купят слонопотамы рынка?
Как это сделать?
- МОНИТОРИТЬ ОБЪЕМЫ ТОРГОВ
Глядя на аномально высокие объемы торгов в бумаге и результат торгов в этот день, вы можете увидеть, когда на рынке закупался крупный игрок (и когда он вышел):
- акция выросла на большом объеме: крупняк зашел. И наоборот, если упала на большом объеме, значит вероятно большой fund-manager продавал
Вы или сразу увидите это на графике, либо можете перейти, скажем, в раздел “Теханализ” на сайте ФИНАМ.
2. СМОТРЕТЬ ОТЧЕТЫ EPFR
- есть организация (EPFR), отслеживающая глобальные перетоки средств между странами. Подписка на их ресурсы — платная, но это очень известный источник, поэтому он есть в СМИ
- глядя на их отчеты, можно увидеть сколько средств ушло или пришло из России каждую неделю
- если на рынок приходят деньги, идут покупки
3. СМОТРЕТЬ ОТЧЕТЫ BCS GLOBAL MARKETS
- Такие же отчеты, но выполняемые компанией БКС
- Вот пример сообщения
4. ОТСЛЕЖИВАТЬ ОТЧЕТЫ ГЛОБАЛЬНЫХ ИНВЕСТБАНКОВ
- Ведущие инвестбанки (JP Morgan, UBS, Credit Suisse, Goldman Sachs, Nomura, Bank of America Merrill Lynch и другие) публикуют рекомендации, в какие активы на их взгляд в мире лучше вкладываться
- Это выражается в рекомендации: Overweight (ожидается, что эти активы будут показывать результат лучше рынка), Neutral (нейтральная рекомендация), Underperform (хуже рынка)
- Соответственно, это ваш ориентир: к инвестбанкам прислушиваются, и многие управляющие по в ближайшие 3–6 месяцев могут перекладывать средства в активы с рейтингом Overweight (это миллиарды долларов)
Как пример: в начале 2018 года у России был Overweight, и деньги притекали на рынок, и индекс Мосбиржи и индекс облигаций РФ — росли. После событий в апреле и новых санкций, инвестбанки сменили рекомендацию по российским акциям на Neutral (!)
5. СМОТРЕТЬ ЗА ИЗМЕНЕНИЕМ ИНДЕКСОВ
- существуют индексы акций, облигаций итп, которые копируются ETF и разными пассивными фондами
- стоит акции нарастить свой вес в индексе на его пересмотре индексным провайдером, как все ETF и управляющие обязаны эту акцию докупить (чтобы их фонд копировал структуру индекса)
Ранее мы уже отыгрывали так X5 Retail и заработали 10% за месяц на включении акций X5 в индекс MSCI (!)
- крупнейшее семейство фондов, ориентированное на Россию — MSCI от JP Morgan
- вот, например, структура индекса MSCI Russia на их сайте
Существуют правила, по которым определяется структура индекса:
- чем выше доля акций в свободном обращении и капитализация компании, тем больше доля акции в индексе
- индекс пересматривается раз в квартал (ближайший пересмотр в конце августа / вступает в силу 1 сентября)
Наблюдая за тем, какие акции включаются или увеличивают вес в индексе, вы можете понимать, что в них придут крупные покупатели.
Сейчас мы так отыгрываем идею по акциям ЛУКОЙЛ
Теперь вы получили базовое представление о том, как на практике начинать понимать, куда плывут киты. 100% вероятности нет, но когда рядом плеснулся 2-тонный хвост, сомнений уже быть не должно:)
That’s all, folks!
Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
Наш MEDIUM — InvestHeroes
VKONTAKTE — InvestHeroes Community
FACEBOOK — InvestHeroes Communit
Наши инвест обзоры смотрите здесь