Быть активным и стараться оперативно реагировать на каждое движение рынка вверх/вниз не всегда хорошо, и часто не приводит к положительным последствиям для P&L.
Одной из главных особенностей трейдинга, которую я выделил для себя, является постоянное соотношение и сравнение настоящего с будущим, которое ты оцениваешь как наиболее разумный и обоснованный вариант развития текущего настоящего. Голые попытки следовать за рынком ни к чему не приведут, если у вас в голове нет четкой стратегии, которой вы придерживаетесь. Про ментальный уровень stop-loss также нельзя забывать, потому что всегда могут быть факторы, о которых ты не знаешь.
Приведу несколько историй:
К сожалению, когда рынок (в данном случае это доллар/рубль) долгое время находится примерно на одном уровне, начинаешь сомневаться в правильности своей позиции, а также понимании сил, которые влияют на ценообразование. А уж после того, как рынок начинает двигаться не в твою сторону, и лось по mark-to-market достигает нескольких миллионов долларов, начинаешь сомневаться уже во всем, и, как правило, желая лишь хотя бы немного отбить убытки, совершаешь самые роковые ошибки. Начало апреля. Коллега в попытках хоть немного поймать тренд, перевернулся по своей позиции, и именно в тот момент на рынке начался take-profit, то есть, рынок начал идти в другу сторону. В итоге коллегу разорвало в обе стороны, и лось уже начал насчитывать 4 млн долларов.
Другой пример. Президентские выборы в США в 2016 году. Хиллари выражалась исключительно негативно по отношению к России, Трамп же в некоторых случаях вел себя как black box, высказывая двусмысленные комментарии по отношению к России. Рынок движим ожиданиями, все верили в победу Хиллари, и это было видно по котировкам ОФЗ, однако влияние победы Трампа по-прежнему оставалось не в цене. Мой коллега принял решение захеджировать портфель ОФЗ продажей Мексиканского Песо против Доллара. Что произошло? Трамп выиграл, ОФЗ остались на текущем уровне, Песо упал процентов на 15%. 1.5 млн долларов приехало в портфель.
Автор: Astute Investments
Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
Наш MEDIUM — InvestHeroes
VKONTAKTE — InvestHeroes Community
FACEBOOK — InvestHeroes Community
Наши инвест обзоры смотрите здесь