То, что началось 9 лет назад после создания первого White Paper, и genesis-блока Bitcoin сейчас превратилось в полноценный класс новых цифровых активов. Трейдеры со всего мира стекаются на криптовалютные рынки ведомые внушительными перспективами роста технологии, а также и возможностью не хило заработать на хайпе.
Борьба на криптовалютных рынках не для слабонервных, так как волатильность, движущая цены на криптовалюты то вверх то вниз, просто не поддается оценке или анализу. Несмотря на криптовалютный бум 2017 года, 2018 стал тяжелым временем для всех криптотрейдеров, поскольку рынок на данном этапе стал зрелым и более тяжелым для вхождения. Делать смелые прогнозы на столь быстро развивающемся рынке является особенно сложной задачей. Тем не менее, существует несколько фактов, которые будут оказывать определенное влияние на рынок в ближайшие месяцы.
Вот четыре макро-тренда, за которыми должны следить все криптовалютные инвесторы и трейдеры в течение следующих 12 месяцев.
1. Объем торгов в большей степени приходится на децентрализованные биржи
2. Наступает век dApps: в данный рынок ПО вливается огромное кол-во денег
3. Bitcoin ETF грядет, институциональные инвестора готовятся к торгам
4. Увеличение использования security-токенов
I. Объем торгов в большей степени приходится на децентрализованные биржи
Крипто-энтузиасты увлечены созданием параллельной финансовой системы, которая ,будет являться более открытой, прозрачной и справедливой, чем существующая на сегодняшний день финансовая система.
Тем не менее, централизованные биржи, которые позволяют покупателям и продавцам торговать криптовалютами, препятствуют росту децентрализованной финансовой индустрии.
К счастью, биржи, предоставляющие трейдерам контроль над их инвестиционными фондами, стали создаваться и выходить на рынок с большей регулярностью. Децентрализованные биржи, построенные на основе протокола 0x, обладают широким набором функций, например, возможностью вести внебиржевую торговлю токенами, выпущенными на блокчейне Ethereum. В то время как в наиболее часто используемая биржевая архитектура DEX использует цифровые гроссбухи с централизованным управлением.
Трейдеры IDEX обеспечивают ежедневный объем торгов равный более чем 3 миллионам долларов. Это конечно же все еще значительно меньше, чем об. торгов централизованных биржевых гигантов, таких как Binance, которые часто превышают данный показатель, делая ОТ равный 1 миллиарду долларов в день. Поскольку децентрализованные биржи становятся более интуитивными и приятными в использовании, объем, несомненно, начнет смещаться в сторону DEX, где трейдеры могут наслаждаться безопасностью совершения сделки благодаря использованию блокчейн-технологий.
II. Наступает век dApps: в данный рынок ПО вливается огромное кол-во денег
Ethereum был создан с очень серьезной целью революционизировать финансовую систему с помощью технологий смарт-контрактов. Тем не менее, первый случай использования, подчеркнул вирусный потенциал децентрализованных технологий и заключался в забавной цифровой коллекционной игре, известной как CryptoKitties.
Cryptokitties - это блокчейн игра, которая позволяет игрокам коллекционировать и разводить цифровых котят. Во время бума на рынке (в декабре 2017 года) криптокиты создавали на рынках объемы торгов на более чем 4833 ETH (более 2 миллионов долларов) в день. Самое смешное что такие объемы создавались в погоне за новым видом котят. Тем не менее, учитывая все плюсы Ethereum, способного проводить 15 транзакций в секунду, инвесторы предпочли финансировать в конкурирующие базовые протоколы, а не Ethereum dApps, которые на то время обладали низкой пропускной способностью сети.
Разработчики Ethereum усердно работают над такими предложениями, как Casper, sharding и plasma, которые способны увеличить пропускную способность сети. Такие проекты, как EOS и Cardano, запустили магистральные сети в 2018 году с целью значительного увеличения пропускной способности. По мере того как масштабируемость платформ dApp начинает улучшаться, внимание инвесторов всё больше начинает сосредотачиваться на создании собственных приложений в основе которых будут применены данные технологии.
III. Bitcoin ETF грядет, институциональные инвестора готовятся к торгам
В 2017 году Кэмерон и Тайлер Уинклвосс получили первый отказ на их запрос о создании Bitcoin ETF, а SEC в качестве ответа сослались на слишком большую волатильность и неликвидность Bitcoin. Сейчас 2018 год и теперь существование ETF звучит всё более реальнее. Фьючерсы на CBOE торгуются без каких либо проблем в течение последних 7 месяцев, в то время как Coinbase Custody может гарантировать безопасное хранение Bitcoin ETF в совместимом хранилище. В то время как ETF обещает фундаментальный рост цен, значительное сокращение оборота и угрозу вытеснения Bitcoin'a как криптовалюты из обращения, психологический импульс положительного решения SEC обещает новый рассвет криптовалют.
SEC неспособен препятствовать инновациям, поскольку их решения о каких либо децентрализованных активах находятся за пределами их юрисдикции.
IV. Увеличение использования security-токенов
Когда Виталий Бутерин запустил Ethereum в 2015 году, он представил миру свое видение «общего децентрализованного всемирного компьютера», на котором могли бы проводиться связанные с технологиями вычислениями. Таким образом, был дан старт «utility-токенам», представляющим собой совместное владение цифровыми ресурсами. Вычислительная мощность, мощность обработки и емкость файлового хранилища - все это примеры цифровых услуг, которые теперь можно купить и продать на децентрализованном рынке благодаря открытию utility-токенов.
Разработчики вскоре поняли, что технология смарт-контрактов может быть использована для привлечения финансирования в свои протоколы с открытым исходным кодом, а инвесторы получат собственные сетевые токены в обмен на их вклад в проект. Это привело к мании ICO, за время которой появились проекты суммарная стоимость которых превышает 17 миллиардов долларов. В целом, utility-токены составляют 31% криптовалютного рынка и имеют рыночную капитализацию в размере 88 миллиардов долларов.
В отличие от utility-токенов, которые направлены на децентрализацию и устранение рисков связанных с давлением регуляторов власти, security-токены являются полностью совместимыми с традиционными классами активов, такими как недвижимость, акции и облигации. Блокчейн представляет, прозрачную и глобальную платформу для инвесторов и дает возможность торговать ценными бумагами всех видов, 24/7.
Security-токены охватывают значительно большую аудиторию инвесторов, а рынки акций и облигаций напоминаем, имеют активы на сумму более $70 триллионов только в США. Инвесторы более расположены к security-токенам и в дальнейшем с выходом ETF, ожидается что весь криптовалютный рынок получит второе дыхание.