Владимир Жоков

Бетон. Что внутри? Если вы только что подключились к стратегии и впервые видите мою фамилию - давайте знакомиться. Меня зовут Владимир Жоков. Я независимый консультант и инвестор в недвижимость, а последние годы значительную часть своей работы посвятил публичным компаниям, связанным с недвижимостью и строительством. И прежде чем рассказывать, что находится внутри стратегии «Бетон», хочу объяснить главное: этот портфель не появился в день запуска автоследования. У него уже есть история. Больше года я публично веду в Пульсе отдельный портфель, в котором сознательно ограничил себя одной отраслью: недвижимость...

Здесь могут быть акции девелоперов, инфраструктурные компании, ДОМ.РФ, Циан, корпоративные облигации компаний отрасли и ОФЗ (ЗПИФы блин нельзя, а жаль!). Поэтому внутри одной темы получается несколько совершенно разных источников доходности. Акция девелопера даёт возможность заработать на восстановлении бизнеса и переоценке капитала. Облигация того же сектора даёт фиксированный денежный поток и конкретную дату возврата номинала. ОФЗ позволяют отдельно работать с изменением процентных ставок. ДОМ.РФ — совсем другая экономика и другой профиль риска. Циан — вообще не девелопер, а инфраструктура рынка недвижимости...

Что я буду публиковать здесь? Не хочу, чтобы автоследование выглядело как чёрный ящик: сегодня купили это, завтра продали то, а почему - догадайтесь сами. Поэтому сделки буду сопровождать объяснениями. Отдельно раз в неделю здесь будет выходить «МикроБетон». Не ежедневный пересказ новостей, а один нормальный недельный разбор. Инфляцией? Ключ ЦБ? Бюджет РФ? Как движется кривая ОФЗ? Что происходит с ипотекой и продажами жилья? Что изменилось в прогнозах ЦБ, Минфина и Минэкономразвития. И главное - что всё это меняет именно для нашего портфеля. Например: ключевая ставка выше дольше → хуже для продаж...