Тасмат

Когда инвестор и предприниматель моделирует будущий трек своей прибыли, то первое, на что должен обращать внимание, — рынок. Чем больше людей платит за Х товаров, тем больше вероятности, что моя Y выручка окажется выше при рыночных конверсиях ниши. Рынок определит ваше богатство или разорение на ближайшие 10-20 лет, но как? На картинке мы видим этапы отказа от рыночных сегментов в случае непредвиденного положения человеческой жизни. Если доход падает, то из каких направлений убегает потребитель, чтобы сохранить свое устойчивое состояние...

Тут всеми известный консалтинговый гигант выпустил прогноз по рынкам, которые к 2040 году будут иметь самый большой объем и темпы роста (CAGR). Давайте же копнем в детали, обсудим и сделаем выводы. №1. E-commerce Что ту скажешь, а рынок онлайн-торговли будет доминировать. Первое место даже удивления не вызывает ибо маркетплейсы как бизнес-модель позволяет быстро масштабировать свои метрики в следствии проникновения интернета, массовости смартфонов и построению логистических распределительных центров...

Одина из самых распространенных задач выбрать источники и форма привлечения капитала. Отдать долю или привлечь долг. Когда нужен первый вариант, а когда остановится на втором. Ниже, приведу несколько тезисов по каждому из вариантов, а выбор оставлю на ваше усмотрение. ➖➖➖ №1. Почему долг, а не продажа доли? Компания выпустит долговые обязательства, если это дешевле, чем выпуск акций, как это обычно и бывает, и если она способна выпустить дополнительные долговые обязательства, поскольку ее коэффициенты...

Основное средство должно быть списано с отчёта о финансовом положении: • при его выбытии (продажа, дарение, продажа с обратной арендой и т.д.); • если более не ожидается экономических выгод от его использования. ➖➖➖ Также актив перестает учитываться как основное средство при его переклассификации в актив, предназначенный на продажу (МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращённая деятельность»). Прибыль или убытки, возникающие от выбытия или реализации объекта основных...

Есть мнение, что финмодель - это тонны строчек без конкретной привязки к реальности. Один сплошной водораздел. Вот бизнес реальный с непредсказуемым исходом, а здесь миллиарды дивидендов виртуальные, где все отлично и компания только растет. Финансовая модель - это упрощения реальной картины будущего. Попытка предугадать то, что будет и заранее подстелить солому. Она не гарантирует ничего и уж тем более не попадает точно в цель. ➖➖➖ Функции у модели две 1. Внутренняя. Собственник подкручивает операционные действия до нужных ему финансовых значений...

Закончил модель для клиента. Ниша - маркетлейсы. Разные товарные группы и SKU. Короче интересно, но суть в другом. Когда делаешь уже далеко не первую модель видны ключевые рычаги бизнеса. На что нужно давить и от чего зависит результат. И главное, что они простые, даже если со стороны кажется обратное. Retail, товарка, да в целом торговля завязана на масштаб цикла оборачиваемость и маржи с проданной единицы. Можно сбывать товар 1 раз в месяц с маржой 50% (10к чек - 5к себес), а можно снизить маржу до 5% и крутить циклами по 5-10 раз в период...

Сегодня хочу затронуть крайне важную тему, как амортизация (Amortization) ибо в моделировании проектов с огромными капитальными затратами (CAPEX) это стартовая отрезок, на который приходятся вливания заемного капитала. Амортизация – это, метод учета, используемый для распределения стоимости материальных активов (таких как здания, оборудование и транспортные средства) в течение срока их полезного использования. Он представляет собой систематическое снижение стоимости актива из-за износа, морального устаревания или других факторов...

Сейчас наша компания моделирует инвестиционно-девелоперскую компанию на о.Бали. Крайне перспективная бизнес-модель у ребят, а финансовая модель для инвестора получается детальной, с таблицей чувствительности, сценариями развития и прочими вводными. Задача смоделировать денежные потоки в таком формате, чтобы не было кассовых разрывов, снизить сумму оборотного капитала, а маржа с м2 была максимальной. Бизнес покупает объект, делает редевелопмент, а после продает или сдает в аренду. В добавок есть перекрестные сценарии, где мы не продали объект, но получаем арендный поток...

Как понять инвестору, а хочет ли надурить предприятие, в которое вы собираетесь вложить свой капитал? Без опыта в корпфине и аудите сделать коррективные выводы сложно ибо тасовать цифры можно как угодно. Было бы желание. Но есть маркёры, которые косвенно должны навести на мысли о чистоплотности финансовой культуры. О них и поговорим. Базово стоит разделить манипуляции доходов и расходов. А именно временным таймлайном признание данных транзакций. 1. Срок признание выручки. Проще простого собрать предоплаты за товары или услуги без выполненных обязательны и признать как выручку...

Масштабирование начинается с точно рассчитанной юнитки ибо в каждой продаже сидит чистая прибыль компании и дивиденды собственника. По сути юнитка - это выручка от 1 заказа за вычетом всех переменных расходов на этот заказ. Давайте на примерах. Упрощенно, без деталей по транзакциям, но суть будет понятна. Продукт №1 - Строительство домов (на УСН 6%) Запустили рекламу и получили - 10 клиентов. Закрыли в сделку 1 (+) Стоимость дома (чек) - 10 млн. (-) Себестоимость - 5 млн. (-) Производство дома - 4 млн...

Критерий № 1. Налоговая нагрузка у налогоплательщика является более низкой, чем средний уровень налоговой нагрузки по хозяйствующим субъектам в выбранной отрасли (в выбранном виде экономической деятельности). Налоговая нагрузка вычисляется как соотношение суммы уплаченных налогов (по данным отчетности налоговых органов) и оборота (выручки) организаций (по данным Росстата). Критерий № 2. В течение 2-х и более лет организация в своей бухгалтерской и налоговой отчетности отражает убыток. Критерий № 3...

Что лучше, иметь денежный поток (cash flow) или капитал на банковском счете? Ответ не так прост, как кажется. 1. Денежный поток - это базис для оценки компании. CF дает основа создания стоимости актива в переговорном процессе. Свободный денежный поток (FCF) показывает, какую часть дивидендов могут вывести акционеры без влияния на оборотный капитал. CF - это актив. Он создает экономическую выгоду в будущем. 2. Капитал - это пассив. Деньги без создания денег съедает инфляция, а не правильно вложенный capex еще до выполнения метрик по FCF легко похоронит добрую половину состояния...