Умный капитал

Банк Санкт-Петербург крупный региональный игрок с консервативным управлением рисками и прагматичной стратегией роста, что делает его интересным кейсом для инвестора. БСПБ - ведущий банк Петербурга с дешёвой базой фондирования, что обеспечивает высокую маржинальность и большой запас прочности. В 2024 году чистая прибыль составила ₽50,8 млрд (+7% г/г) при росте выручки на +26,5% (до ₽94,4 млрд) благодаря процентному доходу +38,8% (NIM 7,0%). Комиссионный доход снизился на 7% (₽11,6 млрд) - небольшой минус...

Российский IT-король впервые преодолел отметку в триллион рублей выручки, но под блестящей оболочкой скрываются интересные детали. 🟢 Уверенный рост всех ключевых метрик превзошёл прогнозы менеджмента 🟢 Мультипликаторы демонстрируют здоровую оценку растущего бизнеса 🗂 Вердикт: Яндекс маскирует проблемы роста за счёт сверхприбыльного поиска, финансируя убыточные направления 🟢 Менеджмент уверенно подтверждает амбициозные планы роста Яндекс строит впечатляющую технологическую империю, но её фундамент пока шаткий...

🗂 Вердикт: Временные факторы (налоги, цикл ОПЕК+) маскируют фундаментально здоровый бизнес с уникальными денежными потоками. 🟢 541 руб/акция за 2024 год, доходность 7,7%. Прогноз 2025: 554 руб (дивидендная политика 100% FCF). При нормализации прибыли ожидаем рост дивиденда до 700+ руб. ЛУКОЙЛ - редкий случай «скрытой стоимости» в секторе. Компания демонстрирует антихрупкость Талеба: чем хуже внешние условия, тем...

Привет! Честно говоря, я не думал, что буду когда-нибудь радоваться счетам за электричество, но вот парадокс: разбираю отчёт Ленэнерго и чувствую азарт. Почему? Представь, ты платишь за свет, а потом эти деньги как бумеранг возвращаются к тебе дивидендами. Звучит заманчиво, правда? Россети Ленэнерго - это российская энергетическая компания, которая отвечает за распределение электроэнергии в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Проще говоря, именно Ленэнерго следит, чтобы в домах питерцев всегда был свет и заряд для всех этих кофе-машин и гаджетов...

HeadHunter (тикер HEAD на MOEX) онлайн-биржа труда № 1 в России и ближнем зарубежье. Работодатели платят за доступ к базе резюме и «подсветку» вакансий, соискатели за премиум-услуги. Плюс растущая линейка HR-тех-сервисов и рекламы. Формула простая: пока «резюме крутятся, лавеха мутится». Недавно я уже разбирал эту компанию, но после проверки ФАС посыпались вопросы, поэтому выкладываю свежее обновление. Мультипликаторы: • P/E ≈ 2,9× - за каждый рубль прибыли платим меньше трёх. • P/S ≈ 1,8× - бизнес стоит менее двух годовых выручек...

Приветствую, друзья-инвесторы! Пока цены на нефть играют с нашими нервами, прыгая то вверх, то вниз, каждый задаётся вопросом: стоит ли сейчас бежать за акциями «Роснефти»? Давайте разберёмся, стоит ли вкладывать деньги в этого нефтяного гиганта прямо сейчас или лучше немного подождать. «Роснефть» - крупнейшая российская нефтяная компания, которая зарабатывает на добыче, переработке и продаже нефти и нефтепродуктов. Она принадлежит государству почти наполовину, поэтому стабильно получает поддержку от государства...