Обзор компаний для портфеля.

Полиметалл обрадовал значительным ростом, который показал в этом 2023 году, но продолжать держать эту бумагу в портфеле не с руки. Почему? Рассмотрим сначала последний отчет, как вы понимаете за 1 квартал 2023 года, в котором отметим несколько моментов. Во-первых, рост выручки, аж на 19% до 733 млн. долларов, но основной вклад в выручку рост цены золота, а будет золото расти дальше большой вопрос. Во-вторых, снижение производства самой продукции на 3 процента до 296 000 унций. Что вряд ли является позитивом, хотя снижение на 3 % не столь и критичное...

Из всех доступных для инвестирования на российском рынке китайских банков мы выбираем Industrial and Commercial Bank of China (1398). И сразу о главном – акции данного банка не хранятся в недружественных депозитариях, а значит они одни из немногих бумаг, доступных неквалифицированным инвесторам. Почему мы сделали такой выбор, читайте в этой статье. Industrial and Commercial Bank of China является самым крупным банком в мире с активами более 5 трлн долларов. Банк был основан 1984 году со штаб-квартирой...

Суть идеи: Алроса (ALRS) – это один из лидеров алмазодобывающей отрасли, с существенной долей рынка. Несмотря на прогнозируемые в мае санкции относительно компании, мы видим перспективы инвестирования в акции Алросы. Во-первых, в компании высока доля государственного участия и возможны покупки алмазов в госфонды, что может быть не самым плохим решением властей. Второе, так или иначе, российские алмазы будут попадать на международный рынок, например, как нефть. Третье, решение по санкциям, безусловно,...

Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе акции Globaltrans (GLTR) обладают потенциалом для роста на фоне переориентации экспортных поставок с Запада на Восток, в том числе за счет наращивания торгового сотрудничества с Китаем. Компания продемонстрировала сильные финансовые показатели в 2022 году, снизила долговую нагрузку и улучшила коэффициенты операционной эффективности. Разворот негативного тренда в динамике грузооборота сети «РЖД», благоприятная обстановка со ставками в сегментах полувагонов...

Суть идеи: Если в предыдущей статье ("Топ идея 2023 года – Лукойл") мы познакомили вас с компанией экспортером выигрывающей на росте доллара и цены нефти, то сегодня мы рассмотрим компанию, которая имеет не под санкционный бизнес в России, причем из защитного нециклического потребительского сектора. С учетом снижения потребительской способности населения и ухода «западных» сетей, этот ритейлер показывает хорошие операционные результаты. В случае решения вопроса с резидентностью основного мажоритария...

Сегодня, мы рассмотрим инвестиционную идею в российский портфель. Рассматривая эмитентов в блок акций голубых-фишек с высокими дивидендами, пройти мимо нефтяной компании Лукойл не получиться. Лукойл имеет хорошо диверсифицированный бизнес в Россиии и за рубежом. В данный момент, компания продолжает «подбирать» интересные компании, например, бывший российский бизнес Энел, это ветропарки и солнечные электростанции. Таким образом, Лукойл не только диверсифицирует, но и усиливает свой энергетический бизнес, за счет без топливной «зеленой» генерации...