Валютные фьючерсы

Мысли о валюте. Сделал небольшой перерыв в публикациях. Отойду от темы облигаций: небольшое наблюдение по бессрочным валютным фьючерсам 👉 Ранее писал про фандинг: дополнительную вариационку по бессрочным фьючерсам для стабилизации цены относительно спот-рынка 👉 Фандинг непрогнозируем и непредсказуем. Биржа публикует оценку для текущего торгового дня на сайте 👉 Любопытно выглядит график котировок валюты на спот-рынке в сравнении с бессрочным фьючерсом с учетом накопленного фандинга 👉 Фандинг принес 0,12 руб. или +0,17% с 30 декабря 2022 года по 18 января 2024 года покупателю бессрочного фьючерса на доллар-рубль; 3,79 руб. или +5,12% покупателю бессрочного фьючерса на евро-рубль; -0,69 руб. или -7% покупателю фьючерса на юань-рубль 👉 Получается, что длинная позиция по доллару и евро дала дополнительный доход, а юань принес минус без учета переоценки: курс бессрочника с учетом фандинга отстал от спот-рынка 👉 Ситуация меняется, но история выглядит любопытно 👉 Напишу подробнее про эту ситуацию позже Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски Изображение сгенерировала нейросеть Kandinsky

Отвлекусь от темы облигаций. Делал несколько публикаций про бессрочные фьючерсы 👉 Дополнительная вариационка, фандинг, привязана к отклонению котировки бессрочного фьючерса от спот-рынка: держатель длинной позиции платит, когда бессрочник торгуется дороже и наоборот 👉 Фандинг зависит только от отклонения цены и не связан с процентными ставками по валюте 👉 За прошедшую неделю владелец USDRUBF заплатил 0,55 руб./доллар фандинга или 31% годовых в сравнении с 14% годовых по валютным свопам: дорогое удовольствие 👉 Любопытно, что в CNYRUBF ситуация чуть лучше: 16% годовых за неделю 👉 Лидером по экономии стал EURRUBF: 2,1% годовых за прошедшую неделю 👉 Фандинг меняется, но иногда получается найти бессрочники с небольшим расходом на удержание позиции. Остается следить за данными биржи Вся представленная информация – личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски Изображение сгенерировала нейросеть Kandinsky 2.2