Разборы компаний

Мы держим эту акцию в долгосрочном портфеле с 46₽. Покупали: тут . Селигдар является единственным производителем рудного олова в России (через дочку «Русолово»). Планы по добыче олова на 24 год – 6 тыс тонн, +100% к текущей добыче. ❗❗ Зарегистрирована компания в нашей стране. Добывает и продаёт всё золото тоже в России. Рисков АДР и санкций здесь нет. Абсолютно. Селигдар имеет достаточно низкую себестоимость. Добыть унцию золота ему стоит 900$. В то время, как Полиметаллу – 1371$. Полюсу, правда – 825$...

Те, кто сейчас покупает Тинькофф в долгосрок, вероятно, руководствуются фразой Олега Тинькова на фото. Сразу о главном: сколько сейчас стоит Тинькофф? Банк оценивается в 3,13 собственных капиталов, а мультипликатор P/E по оценкам будущих прибылей 2023 года составляет 7, если быть оптимистом, и 11, если пессимистом. ☝️Это очень дорого! В 2-3 раза дороже Сбербанка и банка Санкт-Петербург! Ещё раз, Друзья – это уже сегодня очень дорого! До 22 года банк стоил совсем невероятных денег, и нельзя просто считать, что раз мы далеко от прежних оценок – значит, дёшево...

Друзья, это главный разбор последнего месяца. Каждый из вас просто обязан дочитать до конца. После его прочтения у вас сложится полная картина того, как можно заработать сотни процентов на текущей перестройке мировых логистических цепочек. Поехали! Недавно Путин заявил, что в развитие Северного морского пути будет вложено почти 2 триллиона рублей. Это позволит увеличить грузооборот с нынешних 35 миллионов до 220 миллионов тонн до 2035 года. Причём ранее он служил только для перевозки энергоресурсов, но недавно состоялся первый контейнерный рейс между Мурманском и Камчаткой...

10 апреля 2022 года (больше года назад) я писал в тг-канале о том, что у металлургов всё плохо и они продолжат падать. ☝️Через 4 месяца все металлурги сложились в 2 раза. Но с тех пор прошло много времени, ситуация поменялась в корне. Пришло время анализировать эту отрасль заново! За 2021 год в России было произведено 76 млн тонн стали, из которых 39,5 млн тонн (52%) поставили в Европу. В 2022 году этот рынок сбыта для России закрылся и все поставки пришлось переориентировать в Азию. Вопрос лишь...

‼️ Развития в компании нет, а скорее наоборот, идёт стагнация. Выработка электроэнергии падает (-9% за 5 лет). Ребята теряют хватку в самом маржинальном для себя направлении. Отпуск электроэнергии подрастает (+8% за 5 лет), но это направление гораздо менее маржинально, чем собственная выработка электроэнергии. Выручка еле-еле ползёт вверх (+10% за 5 лет), но происходит это только за счёт индексирования тарифов. Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплаты в размере 25% от чистой прибыли по МСФО...

Основная часть бизнеса Новатэка связана с добычей и продажей СПГ. У него есть 3 значительных преимущества, относительно трубопроводного газа: 1) Очень легко переориентироваться на новые рынки сбыта. Отправил танкер в другую страну и всё, прокладывать новую трубу не нужно. 2) На него не наложили санкции. Мы до сих пор поставляем СПГ в Европу и более того, на фоне взрыва на Северном потоке, поставки наращиваются. 3) Терминалы по разжижению СПГ стоят гораздо дешевле и могут быть построены в любой точке мира...