Все об инвестициях и трейдинге

"КАК ЧИТАТЬ ФИНАНСОВУЮ ОТЧЕТНОСТЬ КОМПАНИЙ: ОСНОВЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРА" Добрый день, будущие Уоррены Баффеты! 📊 Сегодня мы учимся читать не между строк, а между цифрами. Финансовая отчетность компании — это как медкарта для врача. Вы научитесь видеть здоровье бизнеса до того, как это станет очевидно всем. Важный принцип: Не нужно быть бухгалтером. Нужно понимать 5-7 ключевых показателей, которые расскажут 80% истории. 📑 3 ГЛАВНЫХ ДОКУМЕНТА, КОТОРЫЕ НУЖНО ЗНАТЬ 1. БАЛАНС (BALANCE SHEET) — «МОМЕНТНАЯ ФОТОГРАФИЯ» Суть: Что есть у компании на конкретную дату. Что смотрим: Активы: Что компания ИМЕЕТ (деньги, оборудование, патенты) Пассивы: Что компания ДОЛЖНА (кредиты, долги поставщикам) Капитал: Разница между активами и пассивами (деньги акционеров) Простая аналогия: Активы: Ваша квартира, машина, деньги на счетах Пассивы: Ипотека, кредит на машину Капитал: То, что останется, если всё продать и расплатиться Ключевой показатель: Собственный капитал = Активы - Пассивы Чем больше собственный капитал и чем он стабильнее растет — тем лучше. 2. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (P&L) — «ВИДЕО ЗА ПЕРИОД» Суть: Как компания зарабатывала и тратила за квартал/год. Основные строки: Выручка: Сколько всего получили за продажи Себестоимость: Во сколько обошлись эти продажи Валовая прибыль: Выручка - Себестоимость Операционные расходы: Зарплаты, аренда, реклама Чистая прибыль: Что осталось после всех налогов и расходов Что важно: Рост выручки: Компания расширяется Рост чистой прибыли быстрее выручки: Улучшается эффективность Стабильная/растущая маржа: Компания умеет контролировать расходы Маржа — главный показатель эффективности: Маржа = Чистая прибыль / Выручка × 100% Пример: Выручка 100 млн, прибыль 15 млн → маржа 15%. 3. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (CASH FLOW) Суть: Откуда пришли и куда ушли реальные деньги. 3 типа потоков: Операционный: Деньги от основной деятельности Инвестиционный: Покупка/продажа оборудования, активов Финансовый: Кредиты, выплаты дивидендов Золотое правило: Операционный денежный поток должен быть положительным и по возможности расти. Это значит, что бизнес генерирует деньги, а не проедает их. 🔍 КЛЮЧЕВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ НА ПРИМЕРЕ СБЕРА 1. P/E (ЦЕНА / ПРИБЫЛЬ) P/E = Цена акции / Прибыль на акцию Пример Сбера: Цена акции: 300 руб. Прибыль на акцию за год: 30 руб. P/E = 10 (значит, за 1 рубль прибыли платим 10 руб.) Как интерпретировать: P/E < 10: Возможно, недооценка P/E 10-20: Норма P/E > 20: Возможно, переоценка или высокие ожидания роста 2. ROE (РОЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА) ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100% Что показывает: Насколько эффективно компания использует деньги акционеров. Хороший показатель: ROE > 15% Сбер (примерно): ROE ≈ 20% — отлично! 3. ДОЛГОВАЯ НАГРУЗКА Долг/EBITDA = Общий долг / EBITDA EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Нормы: < 3: Низкая долговая нагрузка 3-5: Умеренная > 5: Высокая (опасность) 📍 ГДЕ ИСКАТЬ ОТЧЕТНОСТЬ ДЛЯ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ: Сайт компании → раздел «Инвесторам» Московская биржа → Карточка эмитента Приложения брокеров (все имеют встроенную аналитику) Лайфхак: В приложении Тинькофф Инвестиций нажмите на акцию → раздел «Отчетность» → все данные уже собраны. Чем мне нравится данный банк и функционал, так это удобством для пользователя, если еще не пользовались, забирайте крутые бонусы от банка по моей ссылке. 🚩 КРАСНЫЕ ФЛАГИ В ОТЧЕТНОСТИ 1. ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК Компания не генерирует деньги от основной деятельности. 2. БЫСТРЫЙ РОСТ ДОЛГА ПРИ СЛАБОМ РОСТЕ ВЫРУЧКИ Берет кредиты, но не может эффективно их использовать. 3. ПАДАЮЩАЯ МАРЖИНАЛЬНОСТЬ Тратит больше на каждый рубль выручки. 4. РАЗНИЦА МЕЖДУ ПРИБЫЛЬЮ И ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Прибыль есть по бумагам, а денег на счетах нет. Было полезно ставь реакцию! Подписывайтесь на мой ТГ канал, там интересные посты каждый день. #инвестиции #анализ #отчетность #акции #финансы #Сбер #биржа

"ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ЛИКБЕЗ: КАК ГОВОРИТЬ НА ЯЗЫКЕ ДЕНЕГ БЕЗ ПАФОСА И СЛОЖНОСТЕЙ" 🧠→💰 Приветствую, друзья! Есть ощущение, что мир инвестиций специально говорит на тайном языке, чтобы отпугнуть новичков? Акции, дивиденды, брокеры, облигации, ETF... Похоже на инструкцию к космическому кораблю? Сегодня разберем 10 ключевых терминов без воды и заумностей. Так, чтобы вы не просто запомнили слова, а действительно поняли, как это работает. Готовы перестать кивать и делать вид, что поняли, а начать разбираться по-настоящему? 📖 СПРАВОЧНИК ИНВЕСТОРА-ПРАКТИКА: КАК ЕСТЬ 1. 🔹 АКЦИЯ Проще некуда: Доля в бизнесе. Купил акцию Сбера — стал совладельцем Сбербанка. Суть: Компания растет — твоя доля дорожает. Аналогия: Доля в общем бизнесе с друзьями. 2. 🔹 ОБЛИГАЦИЯ Проще некуда: Долговая расписка. Ты даешь деньги в долг компании или государству, они обязуются вернуть с процентами. Суть: Стабильный доход, как по вкладу, но часто выше. Аналогия: Дать денег надежному знакомому под расписку. 3. 🔹 ETF (ЭТФ) Проще некуда: Готовая «корзина» инвестиций. Купил одну бумагу ETF — купил сразу акции 50+ компаний. Суть: Диверсификация на автомате. Аналогия: Готовый инвестиционный набор, как набор инструментов «все в одном». 4. 🔹 ДИВИДЕНДЫ Проще некуда: Часть прибыли компании, которую она делит с акционерами. Суть: Пассивный доход просто за владение акцией. Аналогия: Получать процент от доходов общего бизнеса. 5. 🔹 БРОКЕР Проще некуда: Твой проводник на биржу. Без него не купить ценные бумаги. Суть: Посредник с лицензией. Аналогия: Риелтор на рынке ценных бумаг. 6. 🔹 ИИС (ИНДВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ) Проще некуда: Особый счет с налоговыми льготами от государства. Суть: Внес до 1 млн руб. — можешь вернуть 13% (до 52 000 руб. в год). Аналогия: Скидочная карта для инвестора. 7. 🔹 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ Проще некуда: Не складывать все яйца в одну корзину. Суть: Распределение денег по разным активам, чтобы снизить риски. Аналогия: Играть не на одном автомате в казино, а на нескольких. 8. 🔹 ЛИКВИДНОСТЬ Проще некуда: Как быстро можно продать актив по нормальной цене. Суть: Наличные — высокая ликвидность. Недвижимость — низкая. Аналогия: Разница между продажей телефона на Avito (быстро) и продажей квартиры (медленно). 9. 🔹 РИСК-ПРОФИЛЬ Проще некуда: Твоя терпимость к риску: осторожный, умеренный или агрессивный инвестор. Суть: Определяет стратегию инвестиций. Аналогия: Выбор между депозитом в банке (без риска) и криптой (высокий риск). 10. 🔹 КУПОН (ПО ОБЛИГАЦИИ) Проще некуда: Процентные выплаты по облигациям. Суть: Регулярный пассивный доход. Аналогия: Ежемесячные проценты по вкладу. 💡 КАК ЭТО РАБОТАЕТ НА ПРАКТИКЕ Сценарий: Открываешь ИИС у брокера, вкладываешь 200 000 руб.: ETF на 80 000 руб. (готовая корзина) Облигации на 80 000 руб. (стабильный купонный доход) Акции на 40 000 руб. (потенциал роста + дивиденды) Таким образом, делаешь диверсификацию согласно своему риск-профилю. Все активы имеют нормальную ликвидность. 👉 ПРОВЕРЬТЕ ПОНИМАНИЕ Вопрос: Какой термин раньше казался самым запутанным? ➡️ Напишите его в комментариях! В ответ дам еще более простое объяснение с жизненным примером. 👇 P.S. Вечером покупаем новый актив себе в портфель, согласно нашей традиции по четвергам 🚀 #инвестиции #ликбез #финансы #обучение #термины #мужчины