Конструктор 4.4 FI: философия и практика облигаций

Представьте: вы заняли человеку 10 000 ₽ под 10% в месяц. Договорились, что через месяц он вернёт долг плюс 1000 ₽ (десять процентов). Человек приходит через неделю. Говорит: «Верни мои 10 000, я передумал». Что вы сделаете? Отдадите всю сумму? Нет. Вы скажете: «Дружище, уговор был через месяц. Приходи через три недели...

Утро. Кофе. Размышление. Я, как и все, хочу получать ежемесячный купон. Чтобы деньги капали на счёт регулярно, как зарплата. Чтобы не ждать полгода, а видеть результат каждый месяц. Как этого добиться? Можно составить лесенку из ОФЗ. Подобрать бумаги с разными датами выплат — одна платит в январе, другая в феврале, третья в марте...

В средние века банкиры древности давали деньги взаймы. Но просто так не давали. Они брали залог — самое ценное, что было у человека. Золото. Землю. Украшения. Если должник возвращал долг — залог возвращался. Если нет — золото оставалось у банкира. Сделка в любом случае была обеспечена. Центробанк — это такой банкир древности, только для миллиардов...

Представьте: большой корабль идёт по морю. В трюме хранится портфель облигаций. Вдруг начинается шторм. Волны — это ключевая ставка. Если она резко идёт вверх, волны начинают захлёстывать корабль. Корабль наполняется водой. Всё идёт ко дну. Длинные фиксы и ОФЗ падают в цене. Теряют часть своего тела...

В прошлых статьях я рассказывал о своей стратегии, разбирал отдельные облигации и даже поднимал философские темы. Теперь пришло время показать самое интересное: как я собираю портфель на конкретную сумму с полным расчётом. Сегодня на примере 100 000 ₽. Почему именно сто? Потому что это понятный ориентир...

Разбор. Облигации ОФЗ 26233. В прошлой статье я рассказал о своей стратегии 4.4 FI. Теперь показываю на конкретном примере, как она работает. Что за бумага ОФЗ 26233 — это длинная государственная облигация с погашением в 2035 году...