Инвестиции в Россию

Трейдинг - это не просто способ заработка денег, это стиль жизни, философия и искусство одновременно. Для меня трейдинг стал не просто профессией, а смыслом моей жизни, который наполняет ее увлекательностью, азартом и возможностью постоянного развития. В трейдинге я нашел свое призвание и способ самовыражения. Это не просто работа, а возможность познать себя, свои силы и возможности, научиться принимать решения в сложных ситуациях, контролировать свои эмоции и стремиться к постоянному совершенствованию. Трейдинг - это как игра, где каждая сделка становится новым вызовом и возможностью узнать что-то новое о себе и о рынке. Это возможность попробовать себя в различных стратегиях и подходах, развивать свое финансовое мышление и аналитические способности. Для меня трейдинг не просто способ заработка денег, это возможность жить полной жизнью, испытывать новые эмоции и находить смысл в каждой сделке. Это возможность быть самим собой, выражать свои мечты и амбиции, стремиться к достижению финансовой свободы и независимости. Трейдинг стал не просто работой, он стал моей страстью и смыслом жизни, который дает мне силы и вдохновение каждый день. Для меня трейдинг - это нечто большее, чем просто профессия, это образ жизни, который дарит мне возможность быть свободным и самим собой.

Ожидаемые корпоративные события на предстоящей неделе: Прошедшие события с неопубликованным решением: $UNAC - СД ОАК; о предложении ОСА по вопросу об увеличении УК 27.01.2025 - ПОНЕДЕЛЬНИК Московская биржа возобновляет проведение утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках Главы МИД ЕС обсудят 16-й пакет санкций против России и использование российских активов. Может быть поднят вопрос о транзите российского газа через Украину $GMKN - Норникель опубликует операционные результаты за 2024 г. $X5 - X5 Group опубликует операционные результаты за IV кв. и 12 мес. 2024 г. 28.01.2025 - ВТОРНИК $X5 - Московская биржа возобновляет торги фьючерсами на акции Корпоративного центра ИКС5 $HNFG - День инвестора HENDERSON. Публикация операционных и финансовых результатов за 12 месяцев 2024 г. Трансляция для инвесторов (12:00 мск) $SVCB - ВОСА Совкомбанк; об увеличении УК путем выпуска дополнительных акций, размещаемых при реорганизации Публичного акционерного общества "Совкомбанк"; о реорганизации Публичного акционерного общества "Совкомбанк" (PS от редактора: в рамках сделки по приобретению ХКФ банка) 29.01.2025 - СРЕДА $ASTR - Группа Астра опубликует операционные результаты за 2024 г. 30.01.2025 - ЧЕТВЕРГ $SVAV - СД Соллерс; об определении коэффициента Чистый долг/EBITDA (для целей дивидендной политики)

Всех приветствую Дамы и Господа! #NKHP Бьёт рекорды: годовой перевалки зерна НКХП превысил 8 млн тонн «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (ПАО «НКХП») — установил собственный абсолютный рекорд перевалки зерновых культур на экспорт — 8,4 млн тонн в год, следует из пресс-релиза компании. Так, впервые в истории предприятия годовой объем отгруженного зерна превысил 8 млн тонн. Уточняется, что самыми загруженными месяцами стали август и октябрь 2024 года: в эти месяцы ПАО «НКХП» отгрузило 838 тыс. тонн и 801 тыс. тонн зерна соответственно. При этом в августе 2024 года предприятие установило собственный исторический рекорд месячной перевалки, улучшив предыдущий показатель на 35 тыс. тонн. Прежний максимум был установлен в октябре 2020 года и составил 803 тыс. тонн. Кроме того, сообщается, что в 2024 году на долю зернового терминала ПАО «НКХП» пришлось 15% от общего объема отгрузок пшеницы из России. «Высокие показатели перевалки — это результат планомерной модернизации и развития ПАО «НКХП» в рамках масштабной инвестиционной программы, направленной на наращивание объемов отгрузки зерна до 11,6 млн тонн в год. Кроме того, достижению рекорда в 2024 году способствовали стабильный спрос на российское зерно на международном рынке, благоприятные погодные условия и слаженная работа сотрудников предприятия», - говорится в релизе.

Всех приветствую дамы и господа. #Пост на заметку: ⚡️Компании с «плохим» долгом. Кто может разочаровать? ⚡️Представьте себе ситуацию, когда у компании кончается старый заем, и ей приходится рефинансировать его по текущей ставке. Ее процентные расходы резко взлетают, что сказывается на ее чистой прибыли — и если не знать этого заранее, то такой отчет вас сильно разочарует. CyberWish составил список компаний, которые могут попасть в такую ситуацию — у них не обязательно огромный долг, но его краткосрочная часть несет в себе риски. Сразу говорю, что в нем не будет откровенных пассажиров, с которыми и так все ясно 💥#Ростелеком. Общий долг — 510 млрд. рублей, и половина долга размещена под плавающую ставку. Тут даже не нужно перезанимать, ведь расходы растут вместе с ключевой ставкой — в 1 полугодии обслуживание стоило ~18,5%, а теперь вырастет до 22-23%. Эти расходы и так съедали половину прибыли — увы, во 2 полугодии ситуация станет только хуже. 💥#МТС. Общий долг — 460 млрд. рублей, короткая его часть — 280 млрд. рублей. На счетах лежит около 70 млрд. рублей, которых на погашение явно не хватит. МТС-Банк мог бы как-то помочь, но ему из-за высокой ставки тоже не сладко (плюс могут повесить «допку» Сегежи). В отчете за 3 квартал мы уже видели, к чему это приводит — прибыль компании рухнула в 9 раз (до 1 млрд. рублей). А еще у нее отрицательный капитал — если продать все ее активы, то этого все равно не хватит, чтобы расплатиться с кредиторами.. 💥#ФосАгро. Общий долг — 339 млрд. рублей, короткий — 154 млрд. рублей. Денежная позиция всего 80 млрд. рублей, из которых 16 млрд. пойдет на выплату дивидендов. Так что как ни крутись, но краткосрочные займы придется рефинансировать. Если делать это под текущий процент, то на обслуживание долга будет уходить по 40 млрд. рублей в год. Конечно же, эти деньги будут утекать из чистой прибыли компании. 💥#Магнит. Общий долг — 334 млрд. рублей, при этом короткий — 249 млрд. рублей. На счетах лежит около 100 млрд. рублей, и тут есть два варианта — эту дыру в бюджете нужно либо гасить, либо рефинансировать. В первом случае придется снижать дивиденды, а во втором — нести процентные издержки. 💥#РусАгро. Общий долг — 110 млрд. рублей, короткие займы — 45 млрд. рублей. При этом на счетах всего 17 млрд. рублей, а покупатели задолжали целых 50 млрд. рублей. По факту из-за нерадивых покупателей компания и не смогла погасить короткий долг. Ее финансовое положение стабильно, но обслуживание долга бьет по прибыли — в 1 полугодии на это ушло 3,3 млрд. рублей. Если же придется перезанимать, то процентные расходы станут еще выше. 💥#ЮГК. У компании мутная структура долга, которую без бутылки не поймёшь  Короткие займы — 61 млрд. рублей, «кубышка» — около 10 млрд. рублей, обязательства связанным сторонам — 24 млрд. рублей (почти все погасил Газпромбанк). Все равно остается дыра в размере 27 млрд. рублей, которую нужно будет закрывать — а значит и обслуживание долга станет дороже. Не Инвестиционная рекомендация.🦈

Всех приветствую дамы и господа. #Пост на заметку ⚡️ 💰Компании с сильным балансом. Кому не страшна высокая ставка?⚡️ 💫На нашем рынке есть не только должники, но и компании с крепким балансом — и пока другие страдают от ставки, их бизнес чувствует себя довольно неплохо. Поэтому их акции выглядели лучше рынка — если бы вы составили портфель только из них, то в прошлом году заметно бы опередили индекс Мосбиржи. Например, на 1 декабря такой портфель снизился на 4,9%, в то время как широкий рынок потерял 10,5%: В отличие от своих конкурентов, в сложные времена «крепыши» становятся только сильнее — они не несут процентных издержек и могут скупать более слабых игроков. Ведь «покупать, когда на улицах льется кровь», могут не только рядовые инвесторы ✨#Сургутнефтегаз: Долг/EBITDA — отрицательный. На его счетах скопилось столько денег, что он может купить «Роснефть» и пару мелких нефтяников в придачу. Состав «кубышки» держится в тайне — по слухам, около 2/3 вложено в валюту, а остальное хранится на рублевых депозитах. ✨#Лукойл: Долг/EBITDA - отрицательный. Тут запас средств чуть скромнее —«всего» 1,1 трлн. рублей, которые могут пойти на выкуп акций у нерезидентов. А пока же эти деньги дают процентный доход — в прошлом году он составил примерно 120 млрд. рублей. ✨#Транснефть: Долг/EBITDA - отрицательный. В свое время сформировала «подушку», размер которой доходил до 650 млрд. рублей. Но сейчас она постепенно сокращается — растут капитальные затраты, да и новый налог подрежет часть прибыли. ✨#Татнефть: Долг/EBITDA - отрицательный. Тут нет большой «кубышки», но и долгов при этом тоже нет — это позволяет направлять на выплаты до 80% прибыли. Такая щедрость делает ее одной из любимых фишек российского инвестора. ✨#Интер РАО: Долг/EBITDA - отрицательный. Самый «жирный» энергетик, на счетах которого лежит почти 500 млрд. рублей. Это спасает от падения операционной прибыли — за 9 месяцев «кубышка» принесла 83 млрд. рублей процентных доходов. ✨#Юнипро: Долг/EBITDA - отрицательный. Из-за санкций дивиденды не платятся, а просто оседают на балансе — в итоге там скопилось уже 70 млрд. рублей. При этом компания стоит всего 115 млрд. рублей — это как чемодан без ручки, набитый большими деньгами. ✨#Мосэнерго: Долг/EBITDA - отрицательный. Компания живет за свои, но толку от этого мало — дивиденды платит низкие, да и качество управления вызывает вопросы. Все-таки главный акционер (Газпром) не славится своей эффективностью. ✨#ММК и #Северсталь: Долг/EBITDA - отрицательный. Потихоньку проедают накопленный жирок — отрасль сейчас остывает, а расходы и инвест. программы требуют денег. Это лишает их процентных доходов, зато производство станет более эффективным. ✨#Московская биржа: Долг/EBITDA — отрицательный. У нее не только нет долгов, так она еще и пользуется деньгами клиентов — за 9 месяцев это принесло 72 млрд. рублей. Отсюда и бешеная рентабельность, которая подбирается к 40%! ✨#Мать и Дитя: Долг/EBITDA - отрицательный. Менеджмент все просчитал наперед — на счетах есть около 4 млрд. рублей, которые пойдут на строительство двух крупных клиник. Так что даже тут компании не придется залезать в долги. ✨#Хэдхантер: Долг/EBITDA - отрицательный. У компании больше нет денежной «подушки», но и долгов тоже нет. Зато есть высокая рентабельность и хорошие темпы роста, ведь высокая ставка ей никак не мешает. ✨#Совкомфлот: Долг/EBITDA -нулевой. Тут очень любопытный баланс — на счетах лежит 1,4 млрд. долларов, и долг так же равен 1,4 млрд. долларов. Но кредиты были взяты под низкую ставку, а «кубышка» размещена под высокую. ✨#Хендерсон: Долг/EBITDA - 0,2х. Еще один хороший пример, когда руководство контролирует риски — в итоге деньги идут на развитие и на выплаты, а не на обслуживание долга. Смущают лишь работа в узком секторе и возможные конкуренты. ✨#Яндекс: Долг/EBITDA - 0,4х. Показатель долга вполне комфортен, но за 9 месяцев его сумма выросла со 140 до 193 млрд. рублей. Поэтому на выплату процентов ушло 23 млрд. рублей — пока не критично, но динамика слегка настораживает. Не Инвестиционная рекомендация.🦈

✨Лучшее время, чтобы посадить дерево, было двадцать лет назад. Следующее лучшее время - сегодня! ✨Сейчас ключевая ставка - рекордная за всю историю её существования. При развороте цикла неизбежен переток средств со вкладов и из фондов ликвидности. При этом есть инструменты, которые позволяют зафиксировать высокую доходность на несколько лет, получив к погашению 25-30% годовых. 💼 В условиях неопределенности есть риск ошибиться со временем принятия решения. Но можно постепенно начинать формирование или пополнение портфеля из облигаций с фиксированным купоном. Сильно затягивать с этим не стоит: когда ставка пойдет вниз, такого шанса зафиксировать текущую доходность уже не будет. Рынок корпоративных бондов сейчас очень многообразен, выбор требует вдумчивого и кропотливого анализа каждого выпуска и эмитента. Помощь в этом могут оказать подборки перспективных бумаг от профильных экспертов, например, от БКС мир инвестиций Тинькофф инвестиции, Альфа инвестиции Иногда пользуюсь подобной аналитикой, экономя время на поиске, хотя это и не отменяет самостоятельного изучения.