Инвестиции

Статьи описывающие алгоритм расчета доходности

подборка · 7 материалов

333 читали · 1 год назад

Обзор сайтов в поиске информации по облигациям

Казалось бы, информация по облигациям должна быть открытой, легко добываемой и удобной для анализа. Но на самом деле не все так однозначно. Ставим себе критерии поиска и отправляемся по сайтам. Я работаю с корпоративными облигациями с постоянным купоном более 10%. Так как все показывают доходность к погашению, а не на срок инвестирования, то нам нужна информация по дате погашения, количество купонов в год, процент купона. Отдельное внимание будем уделять поиску новых выпусков. Итого требования к фильтрам, сортировке и составу информации определены. Moex.com Московская биржа. Поиск находится в разделе Биржевая информация -> Облигации...

Александр Перевиспа

190 читали · 1 год назад

Варианты и ошибки расчета доходности по облигациям

Доходность по облигации можно увидеть на сайте любого брокера или самой биржи. Некоторые аналитики даже составляют рейтинг облигаций на основе этой информации и публикуют ее. Но можно ли доверять этой информации? Как вообще считают доходность? Где найти реальные данные? Обратите внимание, что рядом со словом «Доходность» как правило дописывают «к погашению». Сделаем расчеты, проведем анализ и получим выводы… Расследование 1. В одной из своих статей я показал, как изменяется доходность облигации в зависимости от срока инвестирования...

Александр Перевиспа

1 год назад

Алгоритм отчета ТОП корпоративных облигаций по доходности

Импорт новых облигаций с постоянным купоном от 10%; синхронизация стоимости облигаций после закрытия биржи; расчет доходности всех облигаций с учетом покупки, реинвестирования, продажи, уплата налогов с купона и с роста стоимости облигаций; срок инвестирования 1 год (можно изменить); выбор и сортировка ТОП 20 облигаций с наибольшей доходностью; публикация отчета в канале...

Александр Перевиспа

1 год назад

Спекуляция облигациями в течение одной торговой сессии

Как известно внутри любого инвестора борются два чувства: жадность и страх. Жадность заставляет нас покупать более рискованные активы, а страх нас сдерживает и отрезвляет. У большинства путь начинается с покупки простых, понятных и безрисковых активов. Постепенно компетенции растут, а чувство жадности давит и побеждает страх. Это приводит к покупке более рисковых активов, а значит и к увеличению доходности, пока не происходит первый дефолт (хотя бы технический). Чувство страха отыгрывает несколько позиций и наступает новое равновесие...

Александр Перевиспа

1 год назад

Сравнительный анализ доходности облигаций в зависимости от срока инвестирования За базу берем наш стандартный отчет по расчету доходности на 1 год, добавляем доходность за 2 года, находим разницу, выводим данные в третью строку каждой облигации. Если облигация гасится раньше чем через 2 года, то выводим дату погашения. После расчета таблицы делаем анализ и выводы. N Наименование ISIN Купон Доход1 Доход2 Дельта 1 МВ Финанс-001Р-03 RU000A104ZK2 12,35% 18,44 22.07.2025 2 Финансовые системы-БО-01 RU000A106TJ2 16,00% 17,77 19,26 1,49 3 ЭйрЛоанс МФК серия 001P-01 RU000A1043L7 13,25% 17,51 06.05.2025 4 Мегатакт-НН-БО-01 RU000A107PM2 20,00% 17,46 19,14 1,68 5 АПРИ Флай Плэнинг-002P RU000A103N19 13,00% 17,44 02.09.2025 6 Центр-Резерв-БО-03 RU000A107P47 19,00% 17,43 19,1 1,67 7 РКК-БО-03 RU000A106GZ5 16,50% 17,16 18,73 1,57 8 Лайм-Займ МФК-001Р-01 RU000A105AJ4 20,00% 16,8 27.09.2025 9 Соби-Лизинг-001P-04 RU000A107EE3 19,00% 16,72 18,23 1,51 10 АйДи Коллект ПКО-06-боб RU000A107C34 18,00% 16,59 18,07 1,48 11 МВ Финанс-001Р-04 RU000A106540 13,05% 16,52 17,65 1,13 12 ТЕХНО Лизинг-001Р-05 RU000A103TS0 11,50% 16,5 17,54 1,04 13 ТЕХНО Лизинг-001Р-04 RU000A1032X5 10,75% 16,46 17,38 0,92 14 СибАвтоТранс-001P-03 RU000A107KV4 19,00% 16,44 18,01 1,57 15 ТрансФин-М-001Р-09-боб RU000A106J38 18,50% 16,32 17,87 1,55 16 ГлобалФакторинг-БО-03-001 RU000A106LS0 14,75% 16,24 17,51 1,27 17 Завод КЭС-001Р-04 RU000A106QS9 14,50% 16,22 17,42 1,2 18 Ника-001P-02 RU000A106U74 17,00% 16,12 17,66 1,54 19 Глоракс-БО-01 RU000A1053W3 14,00% 16,08 18.08.2025 20 Центр-Резерв-БО-02 RU000A1056T2 18,00% 16,06 17,47 1,41 Анализ: 1. С увеличением срока инвестирования доходность ожидаемо возрастает 2. Справочно - средний прирост в процентах составил 1.402% 3. Размер прироста ожидаемо напрямую зависит от % купона 4. А вот это уже интересно, и прослеживается характеристика зависимости - Средний прирост относительно % купона составил в среднем 8.6%. Пример: позиция 11 МВ Финанс-001Р-04, купон 13,05%, доходность за 1 год 16,52%, доходность за 2 года 17,65% (17,65 - 16,52) / 13,05 = 8,659% Выводы: 1. Для принятия решения достаточно беглого взгляда на доходность за 1 год, подразумеваем, что чем дольше будет реальный срок инвестирования, тем доходность будет еще выше. Данные для этого всегда есть тут: https://t.me/+64L6MiT14oRiNDky 2. Если еще есть время для принятия решения, то лучше его потратить на просмотр финансовой стабильности эмитента. Ссылки указаны в моей статье: https://dzen.ru/a/Zc09lsCzz36FmPu4?share_to=link https://smart-lab.ru/blog/987918.php

Александр Перевиспа

1 год назад

Полезные ссылки для инвестирования в облигации

Инвестирую в облигации с 2017 года. И на протяжении всего этого время собирал полезную информацию и ссылки, чем с радостью и делюсь. Всю информацию предлагаю поделить на три блока: 1. Информационный; 2. Математический; 3. Финансовый ИНФОРМАЦИОННЫЙ блок В первую очередь это сайт брокера. У каждого брокера он сделан по своему. Довольно часто облигации у разных брокеров могут называться по разному. Поэтому лучше всего поиск делать по ISIN. Также замечено, что купоны от разных брокеров приходят с разницей в несколько дней. Очень полезный сайт: https://rusbonds.ru/ Чего только ПОИСК стоит! Правда...