Финансовые задачки

Предположим, доходность облигаций к погашению на 1 год = 20%, на 2 года = 17%, на 3 года = 15%, на 4 года = 12% годовых. Какую доходность "закладывает" рынок в облигацию сроком на 1 год с выпуском через 3 года? Мы спросили наших читателей в Telegram, какой из вариантов ответа на этот вопрос они считают правильным. Вот результаты. Правильный ответ на эту задачку: "<5%", а именно 3,46% годовых. При условиях задачи рынок «закладывает» доходность в ~3.46% годовых для облигаций сроком на 1 год, выпущенных через 3 года...

Предположим, через 3 месяца рубль ослабнет по отношению к доллару на 20%, доходности 5-летних рублевых гос. облигаций снизятся до 12%. При прочих равных, что произойдет с ценами 5-летних долларовых облигаций российских эмитентов в долларах (и в % от номинала) - они снизятся, не изменяться или вырастут? Мы спросили наших читателей в Telegram, какой из вариантов ответа на этот вопрос они считают правильным. Вот результаты. Правильный ответ на эту задачку: Цены долларовых облигаций российских эмитентов в этом сценарии ВЫРАСТУТ...

Предположим, вы покупаете облигацию с купоном 12.25% годовых с выплатой 2 раза/год на 15 лет. Ее эффективная доходность к погашению составляет 15.72% годовых. Цена: 83% от номинала. Какую сопоставимую с другими вашими инвестициями доходность в процентах годовых вы получите, удерживая эту облигацию до погашения, если не будете реинвестировать купоны? Мы спросили наших читателей в Telegram, какой из вариантов ответа на этот вопрос они считают правильным. Вот результаты. Правильный ответ на эту задачку: "<9%", а именно 8,54% годовых...

Представим, что у нас есть инвестиционная возможность. Мы можем, либо удвоить вклад, либо потерять 3/4 денег c вероятностью 50/50. Каждый раз мы вкладываем по 1 руб. и реинвестируем весь накопленный капитал. Какова наша ожидаемая доходность, если мы воспользуемся этой возможностью 100 раз? Мы спросили наших читателей в Telegram, какой из вариантов ответа на этот вопрос они считают правильным. Вот результаты. Правильный ответ на эту задачку: «<= 0», а именно около - (минус) 29.3% - такой в среднем результат мы получим, если воспользуемся указанной возможностью инвестиций...

​​Следующая игра - это версия знаменитого «Конкурса красоты Кейнса». Она хорошо иллюстрирует важность понимания процесса принятия решений на фондовом рынке и его последствия. Будет хорошо, если есть, по крайней мере, 10 человек для участия. Еще лучше, если можно играть с двумя группами по 10 человек, когда одна группа наблюдает за игрой второй. Правила Участником одной группы раздаются пустые карточки. Каждый участник должен написать свое имя на карточке и число от 0 до 100. Ведущий собирает карточки и рассчитывает среднее значение чисел на них...

Есть два бизнеса "A" и "B". Прибыль "A" растет на 9% в год. Прибыль "B" - на 6%. "A" платит 10% прибыли в качестве дивидендов. "B" - 90%. Акции и "A" и "B" торгуются по цене в 15 своих прибылей. Какая инвестиция лучше (для «купил и держи вечно»)? Мы спросили наших читателей в Telegram, какой из вариантов ответа на этот вопрос они считают правильным. Вот результаты. Правильный ответ на эту задачку: Инвестиция в бизнес «B» лучше. Этот ответ дали лишь 37% проголосовавших. Далее мы приведем математическое решение этой задачки...