Основы инвестирования

🤔На какой срок покупать акции? 🕯 Если ваш портфель состоит только из акций, то риск снижения цены портфеля уменьшается с увеличением срока вашего владения этими акциями. ✔️ Снижается не только риск убытков, снижается даже риск получения низкого дохода. 🤑Акции выгодно держать подольше. График сверху прекрасно показывает силу сложного процента при ежемесячных пополнениях 10000 рублей, среднегодовой доходностью 20% и сроком на 30 лет. Как видим, цифры под 170 млн рублей! ‼️ При этом, уменьшаются и риски получения низкой доходности. Напоминаю, акции – это инструмент, защищающий инвестора от инфляции, потому что при увеличении инфляции растут и цены акций, так как компании могут заработать больше - следовательно больше дивиденды и рост стоимости цены акций. 📊 Доходность акций на больших интервалах времени дает инвестору доход, существенно превышающий инфляцию. Зато на относительно коротких временных интервалах риск вложений в акции велик. Примерно каждый третий или четвертый год у инвестора убыточен в РФ. И если вы инвестируете на 1–3–5 лет, то вы подвергаете себя значительному риску колебаний рынка. ⁉️ В момент окончания ваших инвестиций вы можете оказаться в убытках, поскольку именно в это время может случиться серьезная просадка рынка. P.S. Желаю всем процветания и зелёных портфелей 🍸 Подписывайтесь: ➡️Телеграм 🌍Инвест Доход в Дзене🌍

✏️ Рынок облигаций: почему он первый реагирует на перемены? Когда дело доходит до прогнозирования разворота рынка, рынок облигаций — особенно индекс государственных облигаций (RGBI) — становится первоочередным индикатором, за которым стоит следить. RGBI достиг новых минимальных значений, и это важно не только для участников рынка ОФЗ, но и для инвесторов в акции. ⁉️ Почему рынок облигаций так чувствителен к изменениям? В отличие от фондового индекса, рынок долга остро реагирует на любые корректировки кредитно-денежной политики, включая изменения в процентных ставках. Этот "умный" рынок словно барометр — он первым улавливает ветер перемен, будь то рост ставок, смягчение политики или кризисные явления. За что же он отвечает и почему стоит уделить ему внимание? ➡️ Как рынок облигаций влияет на акции? Факторы, которые стоит учитывать: 🥇 Доходность облигаций и конкуренция с акциями При росте доходности по облигациям (особенно по гособлигациям) даже привлекательные акции с дивидендной доходностью становятся менее интересными для консервативных инвесторов. Облигации предлагают фиксированный доход с меньшими рисками, поэтому, когда их доходность поднимается, многие предпочитают именно эти инструменты. 🥈 Влияние на долговую нагрузку компаний-эмитентов Когда Центробанк снижает ставку, долговая нагрузка компаний уменьшается, что снижает риски для акционеров. Снижение ставок позволяет компаниям обслуживать долг дешевле, направлять высвободившиеся средства на развитие и, как следствие, способствует их росту. Если ставка, напротив, растёт, то и долговая нагрузка становится дороже — компаниям приходится больше тратить на обслуживание долга, и это может ухудшить их финансовые результаты. Рынок облигаций быстро улавливает такие изменения, влияя на цену бумаг. 🥉 Эффект высоких ставок на развитие бизнеса В условиях высоких процентных ставок интерес к вложениям в бизнес часто падает. Меньше инвестиций, ниже темпы роста — всё это сказывается на операционных и финансовых показателях компаний. Рынок облигаций здесь как лакмусовая бумажка: если он падает, это может сигнализировать о том, что бизнесу становится сложнее расти и привлекать финансирование. 📌 Последний раз подобное было 29 марта 2022 года, когда рынок ощущал на себе кризисные настроения. Для тех, кто на рынке хотя бы несколько лет, эти дни остаются в памяти как турбулентный период с высокой неопределённостью. Нынешнее падение показывает, что риски в экономике остаются высокими, и бизнес испытывает серьёзное давление. Но что это может означать для дальнейших действий? 🕯 Взгляд в будущее: разворот ставок и возможный сигнал для акций Если индекс облигаций начнёт показывать признаки разворота, это может быть позитивным знаком для рынка акций. 📉 Когда ставки начнут снижаться, долговая нагрузка компаний уменьшится, инвестиции в бизнес станут выгоднее, а акции смогут восстановить позиции. Сегодняшний уровень минимальных значений по облигациям может быть не просто антирекордом, а предвестником будущих перемен. В конечном итоге рынок облигаций остаётся важным индикатором настроений. Учитывая его "чувствительность" к экономическим изменениям, следите за ним — это может помочь предсказать, что ждёт акции и другие активы в ближайшие месяцы. Подписывайтесь: ➡️Телеграм 🌍Инвест Доход в Дзене🌍

​​⁉️Для чего сейчас покупать длинные ОФЗ? Облигации, несмотря на свою простоту на первый взгляд, имеют ряд особенностей и нюансов. Если разбираться в этом инструменте, то доходность можно получать в определенные моменты времени сопоставимую с рынком акций. 📌 Самыми надежными облигациями на рынке РФ являются ОФЗ (облигации федерального займа), которые выпускает Министерство финансов. Данные инструменты держат такие институты, как банки, государственный и негосударственные пенсионные фонды, финансовые организации и другие. Таким образом, если по каким-то причинам выплаты купонов будут приостановлены по ОФЗ, то это приведет к коллапсу всей финансовой системы страны. ✔️ Я продолжаю наращивать долю длинных ОФЗ, причем выбираю облигации с постоянным купоном, чтобы зафиксировать хорошую доходность на большом временном горизонте. Сейчас некоторые выпуски дают 13-13.5% годовых к погашению, а купонная доходность к биржевой цене 10 -12,5%. Таким образом, можно зафиксировать 12-13,5% годовых на периоде от 10 лет и больше. ‼️ В случае снижения ключевой ставки во 2 полугодии, цена длинных ОФЗ начнет расти. И здесь, помимо двузначной купонной доходности можно получить хорошую спекулятивную прибавку в виде переоценки тела. При снижении КС на горизонте 1-2 лет на переоценке тела облигации можно заработать 20-35% Ниже я приведу табличку всех длинных выпусков, а здесь отмечу самые интересные под разные цели: ✔️ Для фиксации высокой текущей доходности (размер купона к рыночной цене) интересны следующие выпуски: 📍ОФЗ-26244-ПД (#RU000A1074G2) - размер купона 11,3%, текущая доходность 12,5%, дата погашения 15.03.2034 📍ОФЗ-26243-ПД (#RU000A106E90) - размер купона 9,8%, текущая доходность 12,5%, дата погашения 15.03.2038 Эти бумаги имеют самый большой размер купона из представленных, но срок до погашения от 10 до 14 лет. ✔️ Если вы хотите заработать на снижении ключевой ставки: В данном случае интереснее рассматривать самые длинные выпуски, где сейчас наибольший дисконт цены к номиналу. 📍ОФЗ-26238-ПД (#RU000A1038V6) - размер купона 7,1%, текущая доходность 11,7%, дата погашения 15.05.2041 📍ОФЗ-26230-ПД (#RU000A100EF5) - размер купона 7,7%, текущая доходность 11,8%, дата погашения 16.03.2039 По всем выпускам с постоянным купоном выплаты идут 2 раза в год, таким образом, можно составить сбалансированный портфель из 6 бумаг, чтобы купоны приходили ежемесячно, если стоит такая цель. У меня в портфеле выпуски 26225, 26230, 26244, 26240, 26238, 26233. ➡️ Считаю сейчас наиболее интересными выпуски 26238 и 26244 если остановится на них то выплаты получатся квартальными. ⚠️ В случае продолжения повышения ключевой ставки ЦБ, цена длинных облигаций продолжит снижаться, учитывайте это риск. Для большей уверенности, лучше дождаться когда ЦБ даст сигнал на фактическое снижение "ключа" и там уже покупать. Но только надо помнить, что вы на рынке не одни и есть много крупных инвесторов и фондов, которые при появлении такого сигнала тоже бросятся скупать данные бумаги. Я для себя выбрал стратегию покупок лесенкой и продолжаю набор с зимы. 💬А вы покупаете длинные ОФЗ? Или считаете что ещё рано? P. S. Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке 26 апреля. Считаю что ставку оставят без изменений на уровне 16%, но интересно что скажет глава ЦБ после заседания. Рынок начал закладывать позитив судя по ценам ОФЗ (цена на неделе немного подросла на длинные выписки) #облигации #ОФЗ