Великие обвалы

История финансовых катастроф — это летопись одного и того же сценария, который повторяется из века в век. В 1637 году в Голландии люди продавали каменные дома в центре Амстердама, чтобы купить одну луковицу тюльпана, которая завяла бы через неделю.В 1720 году величайший физик Исаак Ньютон потерял состояние, вложившись в «Компанию Южных морей» на пике хайпа.В 2000 году инвесторы оценивали убыточные интернет-сайты в миллиарды долларов просто потому, что верили в «новую экономику».А в 2008 году банкиры...

Март 2020 года. Мир замер. На улицах пусто. Заводы стоят. Самолеты прикованы к земле. В новостях — только счетчик смертей и кадры переполненных больниц. Страх физически ощущается в воздухе, смешиваясь с запахом санитайзера. Логика подсказывает: экономика должна рухнуть в тартарары. Безработица бьет рекорды, малый бизнес закрывается. Но если вы открыли бы брокерское приложение в тот момент, вы бы увидели кое-что странное. Кое-что, не поддающееся здравому смыслу. Пока реальная экономика умирала, финансовые рынки устраивали самую грандиозную вечеринку в истории...

Представьте, что вы приходите в банк. У вас нет работы. Нет сбережений. Нет справки о доходах. В вашей кредитной истории — просрочки по платежам за телевизор. Вы просите миллион долларов на дом. В 2024 году вас вызовет охрана еще до того, как вы допьете бесплатную воду. В 2006 году менеджер банка предложил бы вам кофе, печенье и спросил: «А почему только один миллион? Может, возьмете два? Купите второй дом и будете сдавать его в аренду! Цены же растут вечно». Добро пожаловать в 2008 год. Время, когда...

Представьте время, когда каждый чувствовал себя гением. 1920-е годы в США называли «Ревущими двадцатыми». Это эпоха «Великого Гэтсби»: бесконечный дождь из денег, джаз, сухой закон и подпольные вечеринки. Официанты, таксисты, повара и домохозяйки — все играли на бирже. И все выигрывали. Казалось, что бедность побеждена навсегда, а акции могут двигаться только в одном направлении — вверх. Но 24 октября 1929 года музыка стихла. За несколько недель рынок потерял $30 миллиардов. Это больше, чем США потратили...

Представьте бизнес-модель. Вы покупаете мешок собачьего корма за 100 рублей. Продаете его клиенту за 70 рублей. И еще платите 50 рублей курьеру, чтобы он отвез этот мешок на другой конец Москвы. Итого. С каждой продажи вы теряете 80 рублей. Вопрос. Сколько стоит ваша компания? В 1999 году правильный ответ был: миллиарды долларов. Это не анекдот. Это реальность эпохи Доткомов, компаний, работающих в Интернете. Времени, когда наличие сайта заменяло прибыль, а инвесторы скупали убыточные компании, боясь опоздать в «Новую Экономику»...

Если вы думаете, что потерять деньги на бирже — это удел глупых или необразованных людей, у меня для вас плохие новости. Познакомьтесь с сэром Исааком Ньютоном. Отец современной физики. Человек, который открыл закон всемирного тяготения и изобрел исчисление. Гений с IQ за 190. В 1720 году этот гений потерял £20 000. На современные деньги это около $4-5 миллионов. Почти всё его состояние. Он не просто «неудачно вложился». Он совершил классическую ошибку хомяка: продал рано, увидел, что рынок растет без него, запаниковал, залетел «на всю котлету» на самом пике и прокатился до дна...