Нефть

🛢 Цена нефти марки Brent опускается ниже $79 за баррель. Видимо, введённые санкции против России относительно потолка цен на нефть не дали взрывного эффекта (российскую нефть выше $60 за баррель перевозить нельзя, но цена Urals уже опустилась ниже $60). Стоит признать, что некий эффект оказывают и фондовые рынки (падает SPX, DAX). Что же насчёт ОПЕК+? То альянс занял выжидательную позицию и сохранил квоты без изменений. Конечно, им необходимо время, чтобы оценить реакцию рынка и противопоставить свои аргументы (снижение добычи точно будет рассматриваться). Но думаю, что они ожидают главное событие этого года, а именно: 🇨🇳🇸🇦 Визит Си Цзиньпина в Саудовскую Аравию. Там обсудят оплату нефти юанями и диверсификацию резервов СА. А это может означать окончание эпохи нефтедоллара и приход нефтеюаня. США просто так не сдаться, мы уже наблюдали за конфронтацией насчёт Тайваня. За эту сделку ещё говорит один момент, что Саудиты не идут на поводу США и не наращивают добычу нефти, имея своё мнение или запасной план. Но Китай к этому уже подготовился: ▪️ Часть торговли перевёл в национальные валюты. С азиатскими странами и Россией ▪️ Сокращают бонды США. Нарастили золотовалютный резерв ▪️ Государственные хранилища нефти заполнены на год, вместо 90 дней ▪️ Подготовлены сети портов двойного назначения. Бесперебойная поставка нефти от России (теневой флот) Поэтому интересные события ещё впереди, которые точно повлияют на сырьё (соответственно, и на российских эмитентов в лице: ЛУКОЙЛа, Роснефти, Татнефти, Газпромнефти), валюту и фондовые рынки. С уважением, Владислав Кофанов Блог в Телеграм: t.me/...tor

🛢 ОПЕК+ оставил объём добычи нефти на текущем уровне. Напомню, что ещё в октябре альянс принял решение сократить объём добычи на 2 млн б/с начиная с ноября. Таким образом спекуляции на этой неделе не увенчались успехом (предполагалось, что альянс сократит ещё раз добычу сырья). Но это не исключает того, что цену нефти будет лихорадить, потому что есть несколько поводов для этого: ▪️ Ограничение EC на морской экспорт нефти из РФ ▪️ Ответные меры РФ. Правительство уже не раз заявляло, что тем странам, которые введут ограничения в цене на нефть — продаваться сырьё не будет ▪️Ослабление антиковидной политики в Китае из-за забастовок Поэтому ОПЕК+ решил сейчас не предпринимать каких-либо действий, необходимо, чтобы на рынке наступила ясность. Также представители отметили, что комиссия имеет право созывать внеочередные заседания, если сочтёт, что политику выпуска продукции, возможно, потребуется изменить. А полноценная встреча стран — членов ОПЕК+ намечена теперь на 4 июня, тогда как заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ должно состояться 1 февраля. 🇷🇺 Что же насчёт наших эмитентов? То мы подготовились к таким решениям создав свой теневой флот, в который уже входит более 100 кораблей (об этом расскажу в следующей заметке). Поставки в Азию будут идти полным ходом, конечно, нужно будет ещё учитывать и Турцию (перепродажу Европе никто не отменял). Поэтому перспективы того же ЛУКОЙЛа, Роснефти, Татнефти не столь туманные, понятно, что выручка сократится из-за расходов на логистику и переплату посредникам, но никого краха не стоит ожидать (под вопросом будут дивиденды нефтяных компаний, их сократят значительно или отменят вовсе в следующем году, но это ИМХО). С уважением, Владислав Кофанов Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor