Про инвестиции из книг

📚 ИСТОРИЯ 📖 Один мой знакомый поделился со мной книгой Эдвина Лефевра "Истории Уолл Стрит". Её автор работал не только трейдером, но и журналистом, и потому все истории основаны на реальных событиях. Хочу пересказать один из рассказов, который я прочла. Она называется "Женщина и ее облигации". 🧔🏻‍♂ Предыстория Был такой человек, партнёр биржевого дома Wilson & Graves Ф. Колвелл. У него был друг, который умер. У него осталась жена, миссис Хант, и осталась она с 35 тысячами долларов. 🏦 С чего всё началось? Она пришла в компанию к Колвеллу под предлогом, что ничего не понимает в финансовых делах и попросила его помочь грамотно распорядиться деньгами, чтобы они приносили больше прибыли. Он вложил их в облигации Manhattan Electric Light 5s. Он сказал миссис Хант, что облигации вырастут до номинала 110, а взял их по 96. 📉 Что дальше? На протяжении нескольких дней курс менялся. Женщина очень паниковала из-за того, что она теряет деньги. Она приходила к Колвеллу и сообщала о том, что курс летит вниз. В итоге, она решила продать облигации, которые стали стоить 93. Мистер Колвелл, конечно же, отговаривал её, но она стояла на своём. Тогда он продал облигации и, более того, вернул ей первоначальную сумму, взяв убыток от риска на себя. ☝️🏻 Но в какой-то момент облигации стали расти. И тогда вдова снова пришла в офис и стала просить снова купить эти облигации. Только не по рыночной цене 96,5, а по 93, то есть, за ту цену, за которую она их продала Колвеллу. Конечно же, он не мог их продать ей по той цене, по которой она хотела. Тикерная лента из аппарата выдавала цену 96,5 номинала. А она, считайте, выставила заявку на покупку по 93 - это как стакан, если переводить на современный инвесторский. ⬇️ Чем закончилось? Так цена повышалась ещё, она требовала выкупить облигации по 93 и никак не могла понять, что это невозможно. Цену на бумаги устанавливает не один человек (только если он не какой-то крупный игрок), а весь рынок в целом. К сожалению, ушла миссис Хант со своими 35 тысячами без прибыли, так как не послушала профессионала, а цена Man. Elec. 5s достигла отметки 106 номинала. Young Inve$t

📙 СПЕКУЛЯЦИИ ℹ️ Рубрика "Из книг" возвращается. Сегодня мы снова приводим примеры и цитаты из книги Бенджамина Грэма «Разумный инвестор». Автор пишет о спекуляции. Следует разделять понятия спекулятивных сделок и спекулятивной составляющей, которая есть в инвестировании. 👀 Что это означает? Спекулятивные сделки – это, например, сделки с деньгами, занятыми у брокера – маржинальная торговля. А вот спекулятивный компонент – это риск, заложенный в акциях, которые торгуются на бирже. Они могут как вырасти, так и упасть в цене, и в таком случае, инвестор либо заработает, либо потеряет. ✅ Спекуляция может быть разумной. Но вот примеры обратного – пункты цитированные: 1. Спекуляция в том случае, когда вы намереваетесь заниматься инвестициями. 2. Масштабная спекуляция, если вы ощущаете нехватку соответствующих знаний и навыков для этого. 3. Использование для рискованных спекулятивных операций денежных средств в большем объеме, чем вы можете себе позволить потерять в результате спекуляции. ⬆️ Автор также рекомендует разделять спекулятивные и инвестиционные счета и совершать рискованные сделки отдельно от инвестиционных операций. У меня есть подобный счет. Правда, на нем я давно не проворачивала никаких операций. Young Inve$t

📙 РОСТ - НЕ ЗНАЧИТ ПРИБЫЛЬ 📌 Я решила ввести новую рубрику на моем канале - #изкниг. 📝 В мире существует множество книг по инвестированию, но не у всех находится время их читать. Поэтому я хочу теперь иногда постить сюда какие-то выжимки. Когда-то давно я делала такие посты, например, как этот ((https:/...4),и сейчас хочу к этому вернуться. Возвращаюсь. Представляю вашему вниманию 2 совета для инвесторов: 1. Четкие перспективы роста бизнеса компании нельзя рассматривать как явные прибыли для инвесторов. 2. Эксперты не обладают надежными способами выбора для приобретения акций наиболее обещающих компаний в наиболее обещающих отраслях. Угадаете, откуда? Это книга Бенджамина Грэма "Разумный инвестор" - просто база. Давайте разберем эти 2 утверждения. 1. Почему нельзя? Ведь если мы знаем, что у компании есть перспектива, прибыль будет расти, дела идут в гору, тогда почему я не получу доход с нее? Потому что зависимость тут не прямая, и чрезмерное увеличение объемов может привести к отрицательным показателям. 2. Никто не обладает надежными способами выбора акций, если только он не ясновидящий. 🕯 А теперь пример, тоже из книги: В конце 1940-х акции, компании которых занимаются авиаперевозками, вызывали огромный интерес у инвесторов. Оказалось, что за всю историю авиационной индустрии кумулятивная (т. е. накопленная) доходность отрасли была отрицательной. Ясен пень, что объем авиаперевозок увеличился бы со временем, и значительно, и поэтому в них надо вкладываться. Но даже при росте выше айтишной сферы, компании, связанные с авиаперевозками, получили отрицательные прибыли. Это произошло из-за резкого увеличения объема перевозок и технологических проблем. Так что тут эксперты тоже ошиблись. Однако это вовсе не означает, что в эту отрасль нельзя инвестировать - просто надо четко знать, что делаешь. Young Inve$t