Облигации и все, что с ними связано

Наконец-то моя стратегия по облигациям оформилась в какие-то более менее твердые рамки! Определился с целями покупки облигаций, выяснил все особенности налогов, осталось дело за малым: описать плановую структуру портфеля облигаций, а также принципы его наполнения. - Зачем вообще все это? - Исключительно для собственного комфорта. Если у меня есть какая-то стратегия, которой нужно придерживаться, то принимать решение в любой момент времени становится значительно легче. Анализ результатов также облегчается,...

Я сторонник диверсификации капитала по разным классам активов, поэтому не могу обойти стороной такой класс активов, как долговые инструменты. Исторически считается, что облигации дают доходность примерно на уровне инфляции: Так зачем покупать этот класс активов, если лучшее, на что я могу рассчитывать - сохранение покупательской способности, но никак не преумножение капитала? Снижение волатильности портфеля Это не главная причина, но она имеет место быть. Психологически, конечно же, комфортнее, когда портфель меньше "трясет"...

Высокая ключевая ставка ЦБ? - Пришло время облигаций! И я продолжаю методично и не торопясь копать тему инструментов долгового рынка. Сегодняшняя статья посвящена оферте по облигациям. Что такое оферта по облигациям Оферта по облигациям - это возможность погасить ее досрочно. Чаще всего гашение при оферте происходит по номинальной стоимости облигации. Эта возможность имеется не по всем выпускам облигаций. Найти информацию об оферте конкретного выпуска можно в его описании. Либо на сайте МосБиржи, либо в приложении брокера (листайте галерею, там примеры): Оферта бывает двух видов: put и call...

Существует пять видов облигаций федерального займа (ОФЗ). В статье я очень кратко пробежался по каждому. 1. Постоянный доход (ОФЗ-ПД). Серия 262хх Купоны фиксируются в момент выпуска бумаги на весь срок её существования. Плюсы: Минусы: 1. Снижение тела капитала. На цикле повышения ставок сильно проседают в цене, и чем дальше срок погашения, тем просадка сильнее (наблюдаем это прямо сейчас). 2. Доходность-. Точно также можно зафиксировать и низкую доходность, если купить в моменты максимальных цен...

Принято считать, что у дальних облигаций "выше риски, поэтому и доходность по ним выше". Так скажет любой инвестор, и вроде бы всем всё сразу становится понятно. В статье я решил подробнее раскрыть этот момент, чтобы понятно стало не только лишь всем, но и мне тоже. Риски инвестиций в облигации У облигаций есть два основных риска: Порассуждаем абстрактно Вот решили вы купить облигацию какого-то эмитента, посмотрели кредитные рейтинги от агентств, оценили отчетность компании и в текущий момент времени вас все устраивает...

Погружаясь в тему инвестиций в облигации я заметил, что в секторе высокодоходных облигаций (ВДО) на МосБирже особой популярностью пользуются долговые бумаги микрофинансовых организаций (МФО). В чем заключается бизнес МФО Бизнес МФО построен на выдаче кредитов юридическим и физическим лицам, которым нужна относительно небольшая денежная сумма в сжатые строки. Чаще всего клиентами МФО являются заемщики, которым банки не выдают кредиты, потому что считают их "проблемными". Перехватить у друзей или...