Защитные активы

Публикации про защитные инструменты

подборка · 8 материалов

620 читали · 2 года назад

Защищайся или потеряешь. Облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК). От чего защищают? Что такое ставка RUONIA? Какие есть недостатки?

Продолжаю рубрику про защитные инструменты. Сегодня будем разбираться с облигациями с переменным купоном - ОФЗ-ПК. Их еще называют облигации с плавающим купоном или флоатеры от слова float - плыть. Сначала немного теории. Что такое ОФЗ-ПК и на что ориентируется ставка, что такое ставка RUONIA? ОФЗ-ПК - это облигации с переменным купоном. Купон облигаций этого типа привязан к ставке RUONIA. На сайте ЦБ говорится про эту ставку следующее: RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — взвешенная процентная...

FinanBlogger

1389 читали · 2 года назад

Хорошая новость для любителей защитных инструментов. Сегодня должно состояться размещение новых выпусков инфляционных ОФЗ под номером 52005. По опыту, самые дальние инфляционные ОФЗ имеют наибольшую доходность к погашению и может получиться неплохая возможность перераспределить часть активов в такие облигации под доходность "инфляция +3-3,2%". Сегодня самый доходный выпуск 52004 дает доходность 2,91, а более ранние выпуски 2,7-2,8% + инфляция. Думаю совсем в ближайшее время они появятся у большинства брокеров

FinanBlogger

238 читали · 2 года назад

Защищайся или потеряешь. Защищаемся от инфляции и просадок портфеля или что такое инфляционные облигации и как они работают?

Продолжаю серию публикаций по защитным инструментам. В первой публикации разбирались в самой сути вопроса защиты портфеля. Сегодня же будем изучать конкретные инструменты, помогающие уберечь портфель при просадках, при этом данные инструменты сами имеют некоторую доходность. Говорить мы будем про инфляционные облигации. Инфляционные облигации (ОФЗ-ИН) - это на мой взгляд один из лучших инструментов для консервативного инвестора и лучший инструмент переждать бурю на рынке. По сути это обычные облигации с постоянным доходом, но с одним существенным преимуществом...

FinanBlogger

200 читали · 2 года назад

Защищайся или потеряешь. Зачем защищать портфель? Всегда ли держать защитные инструменты?

Данная тема обусловлена двумя наиболее встречающимися комментариями к моим публикациям, связанным со структурой портфеля. Это темы про "портфель на миллион" и темы с разбором портфелей подписчиков. А вопросы и комментарии следующие: 1. Зачем защищать портфель? Это мешает получать доходность выше рынка. 2. Какие существуют защитные инструменты? Первый вопрос часто задают "гуру" инвестиций, рассказывающие, что ничто не принесет такую доходность как удачно подобранные акции. Защитные инструменты они критикуют и точно знают как зарабатывать...

FinanBlogger

2 года назад

Облигации в юанях. Какие можно сегодня купить? Достоинства и недостатки юаневых облигаций

В 2022 году после введения санкций, препятствующим валютным расчетам по облигациям, на рынке стали появляться инструменты, позволяющие получить достаточно высокую доходность в валюте и при этом ограничить себя от инфраструктурных валютных рисков. Это 2 вида новых валютных инструмента, ранее не представленных на российском рынке: 1. Замещающие облигации. О них ранее делал публикацию: https://dzen.ru/media/finanblogger/zamescaiuscie-obligacii-chto-eto-za-instrument-kak-on-poiavilsia-i-kak-eto-rabotaet-razbiraem-na-primere-63765508f47e7d7194edfc08 2...

FinanBlogger

133 читали · 2 года назад

К сожалению, вчерашнюю публикацию с разбором замещающих облигаций Дзен посчитал "рекламой запрещенных товаров" и заблокировал без права восстановления. Видимо снова ошибся "робот", который меня блокировал в сентябре и который периодически накладывает непонятные ограничения на статьи. На других платформах статья доступна. Я тем временем, активно "замещаю" валюту в своем портфеле этими облигациями. Думаю, что по итогам месяца валютная часть портфеля будет уже в большей степени состоять из облигаций разных эмитентов (облигации в юанях, которые ранее покупал и замещенные долларовые). По срокам ориентируюсь на средний срок 5 лет до даты погашения.