Разборы на данных: что показали реальные сделки

Есть совет, который звучит на каждом втором вебинаре: «поднимай процент прибыльных сделок». Мы взяли 194 014 сделок с реальных счетов и разделили их по времени удержания. Винрейт разошёлся на 16 процентных пунктов — почти у всех, кого хватило на проверку. А деньги не сдвинулись вообще. Это не опечатка. Разберём по порядку. Мы взяли только те позиции, где известно время удержания, и у каждого счёта разложили его собственные сделки на две корзины: закрытые быстрее 15 минут и всё остальное. Сравнение идёт внутри одного счёта — то есть человек сравнивается сам с собой за тот же период...

Мы взяли счета, на которых случился первый по-настоящему тяжёлый день — минус больше 50 000 ₽ за одну дату. И сравнили, что делал тот же самый человек в десяти торговых сессиях до этого дня и в десяти после. Не «в среднем по рынку» и не «через год»: один и тот же счёт, две его половины, разделённые ударом. Ожидали увидеть, что после такого дня человек начинает чаще ошибаться. Не подтвердилось. Доля прибыльных сделок в десяти сессиях до тяжёлого дня — 52,5% (313 прибыльных из 596). В десяти сессиях после — 52,0% (395 из 759)...

В базе Quantra сейчас 182 862 сделки от 57 человек (счёт основателя исключён из всех расчётов). Мы сложили результат по всем фьючерсным сделкам и получили +10 129 272 ₽. Отличный аргумент в пользу фьючерсов. Ровно до того момента, как посмотришь, кто именно заработал эти десять миллионов. Фьючерсы в базе трогали 33 человека. Два счёта принесли +7 317 713 ₽ и +6 235 312 ₽ — вместе 13,55 млн. Вычтите этих двоих. У остальных 31 человека суммарный результат по фьючерсам — минус 3 423 753 ₽. Один и тот же набор данных, две взаимоисключающие статьи...

Про овертрейдинг — торговлю ради торговли — написаны сотни статей. Тезис везде один: чем чаще вы открываете сделки, тем хуже результат. Звучит логично, но обычно это просто повторяют вслед за учебниками. Мы взяли 77 933 закрытые сделки 51 пользователя Quantra и проверили: правда ли самые активные теряют больше. На этот раз поверье подтвердилось — и с очень наглядным градиентом. Разделили всех, у кого хотя бы 20 сделок, на три равные группы по числу сделок и посмотрели медианный итог в каждой. Спокойная треть (30–150 сделок): медианный итог плюс 31 рубль, в плюсе 8 человек из 15...

Есть утверждение, которое кочует из одной статьи о трейдинге в другую: трейдеры держат убыточные позиции дольше прибыльных. Это называют эффектом диспозиции, его описали ещё в 1985 году, и он звучит настолько правдоподобно, что его обычно просто пересказывают. Мы решили проверить его на своих данных. Взяли 31 948 закрытых сделок 44 пользователей Quantra и посчитали, сколько на самом деле держат прибыль и сколько — убыток. Результат оказался противоположным. Вот медианное время удержания позиции: убыточная сделка — 49 минут, прибыльная — 2 часа 26 минут...

За несколько разборов реальных данных я заметил: почти все убытки частных трейдеров — это не «плохой рынок» и не «слабая стратегия». Это повторяющиеся ошибки, которые невозможно увидеть в моменте. Каждая отдельная сделка кажется логичной. И только когда выгружаешь 100-600 сделок и считаешь статистику — ошибки становятся очевидны. Собрал 10 таких ошибок, которые проявляются только в журнале. По каждой — как её заметить у себя. Самая частая. Прибыльную сделку закрываешь за 40 минут «пока не отыграло», убыточную держишь 2 часа «пусть отскочит»...