Компания удвоила выручку, а денег стало меньше. Куда исчез кэш?
Есть вопрос, который финансовому директору задают довольно часто: «Продажи выросли. Прибыль есть. Почему тогда на счете стало меньше денег?» На первый взгляд это кажется нелогичным. Представим компанию. Год назад она продавала на 100 млн ₽, а теперь — на 200 млн ₽. Чистая прибыль выросла с 10 до 20 млн ₽. Получается: выручка ×2; прибыль ×2. Кажется очевидным, что и денег должно стать больше. Но в начале года на счетах компании было 50 млн ₽, а к концу осталось только 13 млн ₽. То есть при прибыли 20 млн ₽ денег стало меньше примерно на: 37 млн ₽...