Взгляд на компании

Теперь компания стала прокси на газ. Если взглянуть на котировки газа, то не сложно догадаться, что финансовые показатели компании сейчас находятся в нисходящем тренде Удобрения Если смотреть в разрезе стоимости удобрений, то Азотные упали на 70% (г/г), а Фосфатные на 30% (г/г). Налоги В этом году вступила в силу пошлина в размере 7% на удобрения. + Компании нужно будет выплатить Windfall tax ≈ 7 млрд. + вчера Коммерсант выпустил статью о намерениях правительства ввести еще одну пошлину Дивиденды...

Основная идея в компании заключается в дивидендах (в понедельник еще подвезли решение СД о сплите акций) Дивиденды Компания опубликовала отчет за 1 полугодие, которые выглядит весьма жирно! Чистый долг ушел в отрицательную зону Выручка : 636,6 млрл (+3% г/г) ЧП: 187,6 млрл (+48% г/г) За 1п компания заработала ≈ 13 тыс дивидендов (9%). Если прикидывать годовой дивиденд, то думаю он будет в районе 20 тыс (14%). Звучит уже хорошо, но основной акционер компании – это государство. В текущей ситуации,...

Мне кажется, наши золотодобытчики постепенно теряют свою инвестиционную привлекательность, ко всем есть вопросы (ИМХО). Селигдар. Вчера предоставил отчет и он вызывает смешанные чувства Компания продемонстрировала хороший рост выручки и EBITDA, это произошло на фоне роста цен и увеличения реализации продукции (часть объемов носит разовый характер). Валовая рентабельность Смущает убыток, причем уже не первый квартал. Это произошло из-за того что часть обязательств предоставлена в золоте...

Золото опять штурмует исторические хаи. Неопределенность в мире нарастает. Инвесторы боятся, что сползание инфляции, это временное решение. Также, котировки поддерживает конфликт на ближнем востоке и вытекающие из него события Полюс, компания с одной из самой дешевой себестоимостью добычи в мире Долгосрочно держать Полюс – это шикарная идея, но вот с дивидендами за этот год могут быть проблемы Помните тот таинственный выкуп по цене 14...

Вышла новость, что ЕС продлит разрешение на импорт РФ слябов до 2028 года (ранее разрешение давали до конца 2024) Это был одни из основных рисков для НЛМК, но он не реализовался. Остается последний риск, это дело металлургов. Думаю, что в 1кв 2024 ФАС объявит свое решение, пока все идет к мирному урегулированию, без конских штрафов и увеличения налогов Также, недавно вышел отчет у компании по которому стало ясно, что у НЛМК все хорошо...