ИТ-Компании

▫️Капитализация: 1220 млрд ₽ / 3376 ₽ за акцию ▫️Выручка 2023: 800 млрд ₽ (+53% г/г) ▫️P/E fwd 2024: 27,7 ▫️P/E fwd 2030: 4 ▫️fwd дивиденды 2026: 4,1% ▫️P/S TTM: 1,5 Продолжаю разбирать перспективы российского ИТ-сектора. Компаний немного, рынок растущий, поэтому стараюсь капнуть немного глубже. ✅ Буквально за последние 3-4 года бизнес трансформировался. Если в 2018 году интернет-реклама формировала около 80% выручки, то сейчас её доля снизилась до 42%. Именно это направление "спонсировало" развитие экосистемы Яндекса...

▫️Капитализация: 313 млрд (90₽ за АО, 75₽ за АП) ▫️Выручка 2023: 708 млрд (+12,9% г/г) ▫️скор. Чистая прибыль 2023: 42 млрд (+17,8% г/г) ▫️P/E TTM: 7,4 ▫️fwd дивиденд 2023 АО: 6,3% ▫️fwd дивиденд 2023 АО: 7,6% ▫️скор. P/B: 7,5 ✅ Стоит отдать должное, Ростелеком предоставляет вполне адекватную информацию о своих направлениях деятельности, благодаря этому есть возможность капнуть глубже и оценить перспективы ИТ-направлений, вокруг которых сейчас организовался хайп. В целом, Ростелеком отчитался...

◽️ Капитализация: 153 млрд ₽ / 640₽ за акцию ◽️ Выручка fwd 2023: 132 млрд ₽ (+35% г/г) ◽️ P/E ТТМ: - ◽️ P/E fwd 2023: - ◽️ fwd P/S 2023: 1.16 👉 Несмотря на то, что условия в РФ для развития компании сейчас отличные и бизнес растёт отличными темпами, компания продолжает работать в минуса. Ранее я уже писал о том, что компания отчиталась за 3кв2023 года о выручке в 90,3 млрд р (+37% г/г). Вполне возможно, что компания по итогам 2023 года покажет выручку в 132 млрд рублей. Однако, очень маловероятно, что ВК сможет выйти хотя бы в 0 по скорректированной чистой прибыли за 2023м год...

▫️ Капитализация: 113 млрд ₽ / 540₽ за акцию ▫️ Выручка 2023П: 9,2 млрд ₽ (+70% г/г) ▫️ fwd P/E 2023: 28,7 ▫️ fwd P/E 2025: 16,5 ▫️ fwd дивиденд за 2023г: >1,7% 👉 В IPO Астры я участвовал, компания на момент IPO была оценена очень дешево, особенно на фоне тех темпов роста, которые она показала (https://t.me/taurenin/1892) за 6м2023 года (утроение выручки), а отчет за 9м2023 был более скромный (https://t.me/taurenin/1973), там компания отразила выручку в 4,7 млрд р (+98% г/г). ✅ По итогам 2023 года...

✅ Не так давно компания отчиталась об отгрузках в 25,3 млрд руб. за 2023й год (рост на 75% г/г). Отгрузки ≠ выручке, цифры могут немного отличаться, вполне можно ожидать выручку в 23,4 млрд руб. (рост на 70% г/г). Прибыль по итогам 2023 года будет около 10,9 млрд руб. (+78,7%), если рентабельность останется +/- на уровне прошлого года. FWD P/E 2023 = 13,6 (недорого для компании с такими показателями роста). + Компания вполне может выплатить еще 82 р/акцию (3,7%) дивидендов за 2023й год. ❌ В 2024м...